O que se espalha uma proporção?
Um spread de índice típico é uma estratégia de opções projetada para lucrar com a atividade de mercado não volátil, embora o inverso seja verdadeiro para os backspeds. Essa estratégia é basicamente uma estratégia neutra, com um leve sentimento otimista ou de baixa. Uma proporção de comércio espalhada envolve a compra e a venda de quantidades desiguais de opções a diferentes preços de ataque. A posição permanece lucrativa se o preço do ativo subjacente permanecer dentro dos preços de greve selecionados. Um spread de proporção pode ser projetado de várias outras maneiras. A estratégia pode ser um spread de crédito ou um spread de débito, resultando em um crédito líquido ou débito para o investidor, respectivamente. O investidor que deseja que a taxa de negociação se espalhe deve usar programas de software de opção com representações gráficas de possíveis resultados. OY pode ser otimista, de baixa ou neutro. Uma estratégia otimista antecipa um movimento de preço positivo no ativo. Uma estratégia de baixa antecipa um movimento negativo de preço no ativo subjacente. Uma estratégia neutra antecipa pouco ou nenhum movimento no preço do mercado subjacente.
A proporção espalhada usando opções de chamada é normalmente uma propagação vertical. O investidor compra uma série de chamadas a um preço de ataque mais baixo e vende mais chamadas a um preço de ataque mais alto. O risco teórico de vantagem é ilimitado e o risco de desvantagem é limitado. O lucro máximo é alcançado no vencimento se o preço do subjacente estiver no preço de ataque superior selecionado.
A propagação da taxa de chamada reversa é mais comumente usada. O investidor vende uma ligação a um preço de greve e compra várias ligações pelo preço de ataque mais alto. Essa estratégia antecipa um grande movimento de preço no ativo subjacente. Este comércio é normalmente initIdied como um spread de crédito. O lucro máximo de desvantagem é limitado ao crédito recebido. O lucro máximo de vantagem é teoricamente ilimitado.
O spread típico de taxa de venda envolve a compra de vários puts e a venda de um número maior de puts a um preço de ataque mais baixo. O lucro máximo é realizado pelo menor preço de ataque. O risco de desvantagem teórico é ilimitado e o risco de vantagem é limitado. Essa estratégia de spread também pode ser revertida, criando um conjunto diferente de pontos de equilíbrio e cenários de lucro/perda. Os spreads reversos também são conhecidos como colchas.
Um spread de uma proporção de índice ou disseminação diagonal envolve opções de compra e venda com diferentes datas de validade e preços de greve. O risco associado a essas estratégias complexas pode variar. A propagação da relação diagonal pode ser construída para capitalizar os mercados de tendências e mercados de fuga. Essa estratégia causa uma perda se o estoque quebrar acentuadamente na direção oposta do viés previsto.
traOs spreads de índice de ding requerem educação e experiência no comércio de opções. O software de negociação de opções deve ser usado para calcular os possíveis riscos e recompensas do spread da proporção que está sendo configurado. Os spreads de proporção são estratégias versáteis que podem ser muito complicadas. Fatores como a volatilidade afetarão bastante o resultado.