¿Qué es una proporción de proporción?
Una propagación de la relación típica es una estrategia de opciones diseñada para beneficiarse de la actividad del mercado no volátil, aunque lo contrario es cierto para los backspreads. Esta estrategia es básicamente una estrategia neutral con un ligero sentimiento alcista o bajista. Un comercio de propagación de la relación implica comprar y vender cantidades desiguales de opciones a diferentes precios de sorteo. La posición sigue siendo rentable si el precio del activo subyacente permanece dentro de los precios de sorteo seleccionados. Una propagación de la relación se puede diseñar de muchas otras maneras.
La configuración de una propagación de relación es prácticamente ilimitada debido a los precios de sorteo disponibles y las relaciones ilimitadas que podrían seleccionarse. La estrategia puede ser un diferencial de crédito o un diferencial de débito que resulte en un crédito o débito neto al inversor, respectivamente. El inversor que desee diferenciales de relación comercial debe usar programas de software de opciones con representaciones gráficas de posibles resultados.
Estrategias de opciones, incluidas las diferenciales de relación, se dividen en una de las tres categorías principales. Ely puede ser alcista, bajista o neutral. Una estrategia alcista anticipa un movimiento positivo de precios en el activo. Una estrategia bajista anticipa un movimiento de precios negativo en el activo subyacente. Una estrategia neutral anticipa poco o ningún movimiento en el precio del mercado subyacente.
La proporción de relación utilizando opciones de compra es típicamente una propagación vertical. El inversor compra una serie de llamadas a un precio de ejercicio más bajo y vende más llamadas a un precio de ejercicio más alto. El riesgo potencial teórico es ilimitado, y el riesgo a la baja es limitado. El beneficio máximo se logra al vencimiento si el precio del subyacente está al precio superior seleccionado.
La proporción de la relación de llamada inversa se usa más comúnmente. El inversor vende una llamada a un precio de ejercicio y compra varias llamadas al precio de ejercicio más alto. Esta estrategia anticipa un gran movimiento de precios en el activo subyacente. Este comercio es normalmente init.Iat como un diferencial de crédito. La ganancia máxima a la baja se limita al crédito recibido. El beneficio al alza máximo es teóricamente ilimitado.
El diferencial típico de la relación de PUT implica comprar una serie de puestos y vender un mayor número de puestos a un precio de ejercicio más bajo. El beneficio máximo se realiza en el precio de ataque más bajo. El riesgo de inconveniente teórico es ilimitado y el riesgo al alza es limitado. Esta estrategia de difusión también se puede revertir, creando un conjunto diferente de puntos de equilibrio y escenarios de ganancias/pérdidas. Los diferenciales inversos también se conocen como backspreads.
Una propagación del calendario de relación o la proporción de la relación diagonal implica comprar y vender opciones con diferentes fechas de vencimiento y precios de sorteo. El riesgo asociado con estas estrategias complejas puede variar. La propagación de la relación diagonal se puede construir para capitalizar los mercados de tendencias y los mercados de ruptura. Esta estrategia causa una pérdida si la acción se descompone bruscamente en la dirección opuesta del sesgo anticipado.
TRALos diferenciales de la relación de ding requieren educación y experiencia en el comercio de opciones. El software de negociación de opciones debe usarse para calcular los posibles riesgos y recompensas de la propagación de la relación que se está configurando. Los diferenciales de relación son estrategias versátiles que pueden ser muy complicadas. Factores como la volatilidad afectarán enormemente el resultado.