Vad är en småkapitalfond?
En småkapitalfond är en fond eller en börshandlad fond (ETF) som består av en grupp småkapitalaktier. Uttrycket "small cap" avser en aktie med ett relativt litet marknadsvärde. Begreppet skiljer sig mellan mäklare men från och med 2011 avsåg det vanligtvis ett marknadsvärde på 300 miljoner dollar till 2 miljarder dollar. Marknadsvärde är helt enkelt summan av utestående aktier gånger priset per aktie. En småkapitalfond kan utformas för en mängd olika investeringsmål.
Aktiefondförvaltare ger en översikt över investeringsmål och strategi. De kan fokusera på inkomster genom värdelager eller realisationsvinster genom tillväxtaktier. Fonderna kan vara internationella eller specifika för ett land eller en region. En småkapitalfond kan koncentrera sig på en viss ekonomisk sektor eller industri. Vissa aktiefonder fördelar en procentsats av medel till småföretag och resten till andra investeringar.
En fördel med att investera i en småkapitalfond i motsats till att köpa enskilda aktier är diversifiering. Att investera i en grupp företag hjälper till att minska risken. En annan fördel är potentialen för tillväxt. Mindre företag är flexibla och anpassningsbara, vilket gör att de snabbt kan dra nytta av förändrade marknadsförhållanden. Tillväxtfonder med små tak kan uppleva dramatiska kapitalvinster.
Nackdelen med småkapitalinvesteringar är den större risk som ligger i mindre, icke etablerade företag. Small cap-företag tenderar att vara aggressiva och flyktiga. Utdelningar betalas vanligtvis inte eftersom vinster återinvesteras för att driva snabb tillväxt. Investeraren i small cap-aktier måste ha riskaptiten för prisvolatilitet och brist på utdelning. Studier har emellertid visat att aktieägare i mindre företag konsekvent tjänar större avkastning än investerare i större stora företag.
Small cap indexfonder är passivt förvaltade fonder som består av alla small cap-aktier inom ett index. En aktivt förvaltad fond handplockar företagen inom fonden. Aktiefondförvaltare betalas för att aktivt hantera fonder, som inkluderar implementering av strategier och interaktion med investerare. En bra fondförvaltare kommer att noga övervaka marknadsförhållandena och föreslå när man ska köpa eller sälja vissa aktier.
En balanserad småkapitalfond ger exponering för småkapitalföretag samtidigt som risken balanseras genom användning av andra värdepapper. Denna typ av fonder kan använda obligationer för att producera inkomster eller alternativ för att säkra risk. Micro cap-fonder är en marknadsnisch som kan vara något riskabelt. På en gång var nästan alla företag mikrokapslar, till och med många av de största företagen. En bra mikrokapitalfond har ett toppledande ledningsgrupp som kan hitta framtida industriledare.
Investeraren som är intresserad av en small cap-aktiefond har tillgång till mycket råd och forskning. De flesta investerare har inte tid eller kompetens att undersöka alla small cap-aktier och välja de bästa företagen. Professionella rådgivare, investeringsbanker och mäklare ger analys och rapporter om investeringar i småkapitalfonder.