Co to jest fundusz kapitałowy o małej kapitalizacji?
Fundusz kapitałowy o małej kapitalizacji to fundusz wspólnego inwestowania lub fundusz giełdowy (ETF), który składa się z grupy akcji o małej kapitalizacji. Termin „mała kapitalizacja” odnosi się do akcji o stosunkowo małej kapitalizacji rynkowej. Pojęcie to różni się w przypadku brokerów, ale od 2011 r. Zwykle odnosiło się do kapitalizacji rynkowej wynoszącej 300 mln USD do 2 mld USD. Kapitalizacja rynkowa to po prostu suma niespłaconych akcji pomnożona przez cenę za akcję. Fundusz kapitałowy o małej kapitalizacji może być zaprojektowany do różnych celów inwestycyjnych.
Zarządzający funduszami kapitałowymi zapewniają przegląd celów inwestycyjnych i strategii. Mogą koncentrować się na dochodach poprzez akcje wartościowe lub zyski kapitałowe poprzez akcje wzrostowe. Fundusze mogą być międzynarodowe lub specyficzne dla kraju lub regionu. Fundusz akcyjny o małej kapitalizacji może koncentrować się na określonym sektorze gospodarki lub branży. Niektóre fundusze akcyjne przeznaczają pewną część środków na spółki o małej kapitalizacji, a pozostałą część na inne inwestycje.
Jedną z zalet inwestowania w fundusz akcyjny o małej kapitale w porównaniu z kupowaniem pojedynczych akcji jest dywersyfikacja. Inwestowanie w grupę firm pomaga ograniczyć ryzyko. Kolejną zaletą jest potencjał wzrostu. Mniejsze firmy są elastyczne i elastyczne, co pozwala im szybko wykorzystać zmieniające się warunki rynkowe. Fundusze o małym kapitale mogą doświadczyć dramatycznych zysków kapitałowych.
Wadą inwestycji o małej kapitalizacji jest większe ryzyko związane z mniejszymi, nie założonymi firmami. Spółki o małej kapitalizacji są zwykle agresywne i niestabilne. Dywidendy zazwyczaj nie są wypłacane, ponieważ zyski są ponownie inwestowane w celu przyspieszenia szybkiego wzrostu. Inwestor w akcje o małej kapitalizacji musi mieć apetyt na ryzyko związane ze zmiennością cen i brakiem dywidend. Badania wykazały jednak, że akcjonariusze mniejszych spółek konsekwentnie osiągają większe zyski niż inwestorzy w większych dużych spółkach.
Fundusze indeksowe o małej kapitalizacji są funduszami pasywnie zarządzanymi złożonymi ze wszystkich akcji o małej kapitalizacji w ramach indeksu. Aktywnie zarządzany fundusz wybierze firmy w ramach funduszu. Zarządzający funduszami kapitałowymi otrzymują wynagrodzenie za aktywne zarządzanie funduszami, co obejmuje wdrażanie strategii i interakcję z inwestorami. Dobry zarządzający funduszem będzie ściśle monitorować warunki rynkowe i sugerować, kiedy kupić lub sprzedać poszczególne akcje.
Zrównoważony fundusz o małej kapitalizacji zapewnia ekspozycję na spółki o małej kapitalizacji, jednocześnie równoważąc ryzyko poprzez wykorzystanie innych papierów wartościowych. Ten rodzaj funduszu może wykorzystywać obligacje do generowania dochodu lub opcji zabezpieczenia ryzyka. Fundusze Micro Cap są niszą rynkową, która może być nieco ryzykowna. Kiedyś prawie wszystkie firmy były mikropapami, nawet wiele największych korporacji. Dobry fundusz mikro-kapitalny ma znakomity zespół zarządzający, który jest w stanie dostrzec przyszłych liderów branży.
Inwestor zainteresowany funduszem akcyjnym o małej kapitale ma dostęp do wielu porad i badań. Większość inwestorów nie ma czasu ani wiedzy, aby zbadać wszystkie akcje spółek o małej kapitalizacji i wybrać najlepsze firmy. Profesjonalni doradcy, banki inwestycyjne i brokerzy zapewniają analizy i raporty dotyczące inwestycji w fundusze kapitałowe o małej kapitalizacji.