Hva er et småkapitalfond?
Et small cap-aksjefond er et aksjefond eller et børshandlet fond (ETF) som er sammensatt av en gruppe small cap-aksjer. Begrepet "small cap" refererer til en aksje med relativt liten markedsverdi. Begrepet er forskjellig mellom meglere, men fra og med 2011 refererte det vanligvis til en markedsandel på $ 300 millioner dollar til $ 2 milliarder dollar. Markedsverdi er ganske enkelt summen av utestående aksjer ganger prisen per aksje. Et aksjefond med små kapital kan utformes for en rekke investeringsmål.
Forvaltere av aksjefond gir en oversikt over investeringsmål og strategi. De kan fokusere på inntekt gjennom verdiaksjer eller kapitalgevinster gjennom vekstaksjer. Midler kan være internasjonale eller spesifikke for et land eller region. Et aksjefond med små kapital kan konsentrere seg om en bestemt økonomisk sektor eller næring. Noen aksjefond fordeler en prosentandel av midlene til small cap selskaper og resten til andre investeringer.
En fordel med å investere i et aksjefond i små kapital i motsetning til å kjøpe enkeltaksjer er diversifisering. Investering i en gruppe selskaper bidrar til å redusere risikoen. En annen fordel er potensialet for vekst. Mindre selskaper er fleksible og tilpasningsdyktige, noe som gjør dem i stand til raskt å dra nytte av endrede markedsforhold. Small cap vekstfond kan oppleve dramatiske kapitalgevinster.
Ulempen med småkapitalinvesteringer er den større risikoen som ligger i mindre og uetablerte selskaper. Small cap selskaper pleier å være aggressive og ustabile. Utbytte blir vanligvis ikke betalt fordi overskuddet blir investert på nytt for å gi rask vekst. Investoren i small cap aksjer må ha risikovilligheten for prisvolatilitet og mangel på utbytte. Studier har imidlertid vist at aksjonærer i mindre selskaper konsekvent tjener større avkastning enn investorer i større store selskaper.
Small cap indeksfond er passivt forvaltede fond sammensatt av alle small cap aksjer i en indeks. Et aktivt forvaltet fond vil håndplukke selskapene i fondet. Forvaltere av aksjefond betales for å aktivt forvalte fond, som inkluderer implementering av strategier og samhandling med investorer. En god fondsforvalter vil nøye overvåke markedsforholdene og foreslå når du skal kjøpe eller selge spesielle aksjer.
Et balansert small cap-fond gir eksponering for small cap-selskaper mens man balanserer risiko gjennom bruk av andre verdipapirer. Denne typen fond kan bruke obligasjoner for å produsere inntekter eller opsjoner for å sikre risiko. Micro cap-fond er en markedsnisje som kan være noe risikabelt. På en gang var nesten alle selskaper mikrokapsler, til og med mange av de største selskapene. Et godt mikrokapitalfond har et toppledende lederteam som er i stand til å oppdage fremtidige industriledere.
Investoren som er interessert i et aksjefond med liten kapital, har tilgang til mye råd og forskning. De fleste investorer har ikke tid eller kompetanse til å undersøke alle small cap-aksjene og velge de beste selskapene. Profesjonelle rådgivere, investeringsbanker og meglere gir analyse og rapporter om investeringer i småkapitalfond.