Co je to akciový fond s malou kapitalizací?
Akciový fond s malou kapitalizací je podílový fond nebo fond obchodovaný na burze (ETF), který se skládá ze skupiny akcií s malou kapitalizací. Termín „malá kapitalizace“ označuje akcie s relativně malou tržní kapitalizací. Tento termín se u makléřů liší, ale od roku 2011 se obvykle jednalo o tržní omezení 300 milionů amerických dolarů na 2 miliardy USD. Tržní kapitalizace je prostě součet nesplacených akcií krát cena za akcii. Akciový fond s malou kapitalizací může být navržen pro různé investiční cíle.
Správci akciových fondů poskytují přehled investičních cílů a strategie. Mohly by se zaměřit na příjem prostřednictvím hodnotových akcií nebo kapitálové zisky prostřednictvím růstových akcií. Fondy mohou být mezinárodní nebo specifické pro zemi nebo region. Akciový fond s malou kapitalizací by se mohl soustředit na konkrétní ekonomický sektor nebo průmysl. Některé akciové fondy přidělují určité procento fondů společnostem s malou kapitalizací a zbytek na jiné investice.
Jednou z výhod investování do akciového fondu s malou kapitalizací oproti nákupu jednotlivých akcií je diverzifikace. Investice do skupiny společností pomáhají zmírňovat rizika. Další výhodou je potenciál růstu. Menší společnosti jsou flexibilní a přizpůsobivé, což jim umožňuje rychle využít výhod měnících se tržních podmínek. Fondy s nízkým stropem by mohly zaznamenat dramatické kapitálové zisky.
Nevýhodou investic s malou kapitalizací je větší riziko spojené s menšími, nezaloženými společnostmi. Společnosti s malou kapitalizací bývají agresivní a volatilní. Dividendy nejsou obvykle vypláceny, protože zisky jsou reinvestovány, aby podpořily rychlý růst. Investor do akcií s malou kapitalizací musí mít rizikový apetit na kolísání cen a nedostatek dividend. Studie však ukázaly, že akcionáři menších společností trvale dosahují vyšších výnosů než investoři do větších velkých společností.
Fondy s malou kapitalizací jsou pasivně spravované fondy složené ze všech akcií s malou kapitalizací v indexu. Aktivně spravovaný fond bude ručně vybírat společnosti v rámci fondu. Správci akciových fondů jsou placeni za aktivní správu fondů, což zahrnuje provádění strategií a interakci s investory. Dobrý správce fondu bude pečlivě sledovat tržní podmínky a navrhovat, kdy koupit nebo prodat konkrétní akcie.
Vyvážený fond s malou kapitalizací poskytuje expozici společnostem s malou kapitalizací a současně vyrovnává riziko pomocí jiných cenných papírů. Tento typ fondu by mohl používat dluhopisy k vytváření výnosů nebo opcí k zajištění rizika. Fondy s mikropodnikem jsou mezerou na trhu, která může být poněkud riskantní. Najednou byly téměř všechny společnosti mikropodniky, dokonce i mnoho z největších společností. Dobrý fond pro mikropodniky má špičkový tým pro správu, který je schopen najít budoucí lídry v tomto odvětví.
Investor, který má zájem o akciový fond s malou kapitalizací, má přístup ke spoustě rad a výzkumu. Většina investorů nemá čas ani odborné znalosti, aby prozkoumala všechny akcie s malou kapitalizací a vybrala ty nejlepší společnosti. Odborní poradci, investiční banky a makléři poskytují analýzy a zprávy týkající se investic do akciových fondů s malou kapitalizací.