Che cos'è un fondo azionario a piccola capitalizzazione?
Un fondo azionario a piccola capitalizzazione è un fondo comune di investimento o un fondo negoziato in borsa (ETF) composto da un gruppo di titoli a piccola capitalizzazione. Il termine "small cap" si riferisce a un titolo con una capitalizzazione di mercato relativamente piccola. Il termine differisce tra i broker, ma a partire dal 2011, in genere si riferiva a una capitalizzazione di mercato di $ 300 milioni di dollari USA a $ 2 miliardi di dollari. La capitalizzazione di mercato è semplicemente il totale delle azioni in circolazione moltiplicato per il prezzo per azione. Un fondo azionario a piccola capitalizzazione può essere progettato per una varietà di obiettivi di investimento.
I gestori di fondi azionari forniscono una panoramica degli obiettivi e della strategia di investimento. Potrebbero concentrarsi sul reddito attraverso azioni di valore o plusvalenze attraverso azioni di crescita. I fondi possono essere internazionali o specifici per un paese o una regione. Un fondo azionario a piccola capitalizzazione potrebbe concentrarsi su un particolare settore o settore economico. Alcuni fondi azionari assegnano una percentuale di fondi a società a piccola capitalizzazione e il resto ad altri investimenti.
Un vantaggio dell'investimento in un fondo azionario a piccola capitalizzazione rispetto all'acquisto di singoli titoli è la diversificazione. Investire in un gruppo di aziende aiuta a mitigare il rischio. Un altro vantaggio è il potenziale di crescita. Le aziende più piccole sono flessibili e adattabili, il che consente loro di trarre rapidamente vantaggio dalle mutevoli condizioni del mercato. I fondi per la crescita a piccola capitalizzazione potrebbero sperimentare drammatiche plusvalenze.
Lo svantaggio dell'investimento in small cap è il maggiore rischio insito nelle società più piccole e non stabilite. Le società a piccola capitalizzazione tendono ad essere aggressive e volatili. I dividendi non vengono generalmente pagati perché i profitti vengono reinvestiti per alimentare una rapida crescita. L'investitore in titoli a piccola capitalizzazione deve avere la propensione al rischio per la volatilità dei prezzi e la mancanza di dividendi. Gli studi hanno dimostrato, tuttavia, che gli azionisti di società più piccole ottengono costantemente rendimenti maggiori rispetto agli investitori in società di grandi dimensioni.
I fondi di indici a piccola capitalizzazione sono fondi a gestione passiva composti da tutti i titoli a piccola capitalizzazione all'interno di un indice. Un fondo gestito attivamente selezionerà manualmente le società all'interno del fondo. I gestori di fondi azionari sono pagati per gestire attivamente i fondi, che comprende l'attuazione di strategie e l'interazione con gli investitori. Un buon gestore di fondi monitorerà attentamente le condizioni di mercato e suggerirà quando acquistare o vendere azioni particolari.
Un fondo bilanciato a piccola capitalizzazione fornisce esposizione a società a piccola capitalizzazione bilanciando il rischio attraverso l'uso di altri titoli. Questo tipo di fondo potrebbe utilizzare obbligazioni per produrre reddito o opzioni per la copertura del rischio. I fondi di micro cap sono una nicchia di mercato che potrebbe essere alquanto rischiosa. Un tempo, quasi tutte le aziende erano microcapsule, anche molte delle più grandi società. Un buon fondo di micro cap ha un management team di prim'ordine in grado di individuare i futuri leader del settore.
L'investitore interessato a un fondo azionario a piccola capitalizzazione ha accesso a numerosi consigli e ricerche. La maggior parte degli investitori non ha il tempo o le competenze per ricercare tutte le azioni a bassa capitalizzazione e selezionare le migliori aziende. Consulenti professionisti, banche di investimento e broker forniscono analisi e relazioni sugli investimenti in fondi azionari a piccola capitalizzazione.