Co to jest wskaźnik retencji?

Pod względem finansowym wskaźnik zatrzymania odnosi się do stopy lub kwoty zysków, które firma zatrzymuje po rozliczeniu wypłaty dywidendy inwestorom. Czasami znany jako współczynnik zatrzymania lub współczynnik wypłaty, odsetek ten odzwierciedla dochód netto firmy, która pozostaje w posiadaniu firmy po wypłaceniu dywidendy. Stawka jest zazwyczaj prezentowana jako procent.

Proces ustalania wskaźnika retencji jest bardzo prosty, ponieważ liczba ta dotyczy raczej dochodu netto niż dochodu brutto. Oznacza to, że podatki zostały już odjęte od kwoty dochodu wykorzystanej do ustalenia współczynnika zwrotu. Stamtąd wystarczy po prostu odjąć całkowitą kwotę dywidend wypłacanych inwestorom w rozważanym okresie i podzielić tę kwotę przez dochód netto.

Na przykład, jeśli firma generuje dochód netto w wysokości 10 milionów USD (USD) i wypłaca dywidendę w wysokości 1 miliona USD, pozostawia to kwotę 9 milionów USD jako dochód netto po dywidendach. Dzieląc kwotę pozostałą po dywidendach przez dochód netto, można ustalić, że spółka odnotowała współczynnik zatrzymania wynoszący 90%, co jest liczbą, która byłaby pożądana przez wiele firm.

Celem większości spółek jest osiągnięcie najwyższego możliwego poziomu zatrzymania przy jednoczesnym zapewnieniu inwestorom dywidend, które są uważane przez inwestorów za atrakcyjne i sprawiedliwe. Gdy firma jest w stanie osiągnąć tę równowagę, jest więcej pieniędzy, które można przeznaczyć na ulepszenie istniejącej działalności lub rozszerzenie działalności poprzez ustanowienie obecności na nowym rynku, finansowanie badań i procesów rozwojowych. Zapewniając znaczną kwotę dochodu netto zatrzymanego na te cele, możliwe jest ustalenie kierunków działań, które ostatecznie przyniosą korzyści zarówno właścicielom, jak i inwestorom firmy.

Gdy w firmie występuje stosunkowo niski wskaźnik retencji, zwykle podejmuje się kroki w celu zidentyfikowania przyczyn braku procentu. Może to prowadzić do zmian w procesie produkcyjnym stosowanym przez firmę, oceny kosztów surowców wykorzystywanych w tej produkcji lub reorganizacji struktury korporacyjnej w celu wyeliminowania pozycji uważanych za przestarzałe lub nieproduktywne. W tym przypadku chodzi o obniżenie kosztów bez negatywnego wpływu na jakość produktów oferowanych konsumentom, a tym samym na zwiększenie generowanego dochodu netto.