O que é uma taxa de retenção?

Em termos financeiros, uma taxa de retenção refere-se à taxa ou valor dos ganhos que são mantidos por uma empresa após a liquidação de qualquer pagamento de dividendos aos investidores. Às vezes conhecido como índice de retenção ou índice de recuperação, esse percentual reflete o lucro líquido da empresa que permanece na posse do negócio após o desembolso dos dividendos. A taxa é normalmente apresentada como uma porcentagem.

O processo para determinar a taxa de retenção é muito simples, pois o número tem a ver com o lucro líquido e não com o lucro bruto. Isso significa que os impostos já foram deduzidos do valor da receita usada para determinar a taxa de recuperação. A partir daí, é simplesmente uma questão de deduzir o valor total dos dividendos que são pagos aos investidores no período considerado e dividir esse valor pelo lucro líquido.

Por exemplo, se uma empresa gerar US $ 10 milhões em receita líquida e pagar dividendos de US $ 1 milhão, isso deixaria um montante de US $ 9 milhões em receita líquida após dividendos. Ao dividir o valor deixado após dividendos pelo lucro líquido, é possível determinar que a empresa teve uma taxa de retenção de 90%, número que muitas empresas considerariam altamente desejável.

O objetivo da maioria das empresas é obter a maior taxa de retenção possível, enquanto ainda oferece aos investidores dividendos que são considerados atraentes e eqüitativos por esses investidores. Quando uma empresa é capaz de atingir esse equilíbrio, há mais dinheiro para aumentar a operação existente ou expandir os negócios, estabelecendo uma presença em um novo mercado, financiando processos de pesquisa e desenvolvimento. Ao garantir que haja uma quantidade apreciável de receita líquida retida para esses fins, é possível definir ações que, em última análise, beneficiarão os proprietários e os investidores da empresa.

Quando uma empresa experimenta uma taxa de retenção relativamente baixa, geralmente são tomadas medidas para identificar os motivos por trás da porcentagem sem brilho. Isso pode levar a mudanças no processo de produção empregado pela empresa, avaliando os custos das matérias-primas utilizadas nessa produção ou reorganizando a estrutura corporativa para eliminar posições consideradas obsoletas ou improdutivas. Aqui, a idéia é cortar custos sem afetar adversamente a qualidade dos produtos oferecidos aos consumidores e, assim, aumentar a quantidade de receita líquida gerada em geral.