Co to jest indeks rynku ogółem?

Całkowity indeks rynkowy to zestawienie spółek giełdowych z ofertami akcji notowanymi na głównych giełdach papierów wartościowych w danym kraju. Ważona wydajność listy jest wykorzystywana przez przemysł finansowy jako punkt odniesienia do śledzenia ryzyka i zwrotów z całego rynku. Różne firmy finansowe, takie jak Standard and Poor's (S&P), publikują całkowity indeks rynkowy, aby umożliwić inwestorom i analitykom finansowym podejmowanie decyzji inwestycyjnych oraz ocenę wyników portfela akcji lub funduszu wspólnego inwestowania na tle całego rynku.

Większość rynków giełdowych w każdym kraju ma indeks giełdowy, który jest opracowywany i publikowany przez jedną lub więcej firm świadczących usługi finansowe. Indeks zazwyczaj obejmuje wszystkie lub prawie wszystkie spółki giełdowe, które mają siedzibę w tym kraju, emitują akcje i są notowane na głównych giełdach w kraju. Na przykład Russell / Nomura Total Market Index zawiera dane z 98 procent spółek notowanych na japońskiej giełdzie. Ponieważ całkowity indeks rynku ocenia wyniki całego rynku, jest często cytowany jako wskaźnik zaufania inwestorów do gospodarki kraju.

W Stanach Zjednoczonych Wilshire 5000 i S&P Total Market Index to dwa najczęściej wymieniane indeksy rynku ogółem. Spółka publiczna jest uwzględniona w indeksie, jeśli spółka z siedzibą w USA, emituje akcje i jest notowana na giełdach w Nowym Jorku, Ameryce lub NASDAQ. Jednak wszystkie spółki uwzględnione w indeksie nie są traktowane tak samo w złożonej analizie wartości. Udział każdej spółki giełdowej w ogólnej cenie indeksu jest ważony, więc niektóre firmy mają większy wpływ na zmienną cenę indeksu niż inne firmy.

Indeks może wybrać wiele różnych metod ważenia uwzględnionych firm w celu ustalenia ogólnej ceny indeksu. Standardowy indeks całkowitego rynku zwykle wykorzystuje paradygmat kapitalizacji rynku, który nadaje większą wagę większym firmom, które mają największy udział w rynku. Na przykład 500 największych firm z ponad 6000 firm notowanych na Wilshire 5000 stanowi ponad 70 procent całkowitej wartości indeksu. Wilshire 5000, jak również inne indeksy rynkowe ogółem, są dostępne w wielu wersjach, które wykorzystują różne metodologie ważenia, w tym ważone ceną, korygowane metodą zmienną i równą wagą, które różnią się w zależności od tego, jak akcje i dywidendy są traktowane w wycenie.