Co to jest wartość przedsiębiorstwa?

Wartość przedsiębiorstwa, zwana także całkowitą wartością przedsiębiorstwa lub wartością firmy, jest czymś, co inwestorzy i inni wykorzystują do wyceny przedsiębiorstw. Jest to wartość reprezentująca sumę całej firmy. Wartość przedsiębiorstwa może być pomocna w określeniu kosztu zakupu kontrolnego pakietu akcji w przedsiębiorstwie lub w przypadku innych form inwestycji, w tym każdego rodzaju zakupu akcji lub bardziej abstrakcyjnego zaangażowania.

Wartość przedsiębiorstwa jest często częścią ustalania pozycji akcjonariuszy lub akcjonariuszy. Analitycy mogą obliczyć wartość przedsiębiorstwa dla akcji, aby spojrzeć na stosunek wartości rzeczywistej posiadacza akcji. W obliczeniach teoretycznych wartość przedsiębiorstwa może reprezentować koszt wykupu wszystkich akcjonariuszy.

Wartość przedsiębiorstwa, czasami w skrócie EV, można stosować w połączeniu z EBITDA. EBITDA to zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją. Ten rodzaj wartości pomaga analitykom i inwestorom uzyskać pełny obraz całego biznesu w odniesieniu do jego długów i zobowiązań.

Właściciele akcji mogą użyć EV, aby spojrzeć na porównywalne zwroty, których mogą oczekiwać od inwestycji biznesowej. Innym podobnym terminem jest WACC lub średni ważony koszt kapitału. WACC reprezentuje średnią stawkę, jaką firma musiałaby zarobić, aby zadowolić swoich akcjonariuszy.

Nabywcy, którzy chcą kupić pakiet kontrolny w firmie, wykorzystują różne pomiary, w tym EV, EBITDA i WACC, aby oszacować koszty i zalety przejęcia. Ponieważ Enterprise Value lub EV jest „neutralny pod względem struktury kapitału”, może być dobrym narzędziem do oceny porównawczych korzyści z kilku przejęć przedsiębiorstw. Inwestorzy mogą chcieć elastycznych narzędzi, takich jak ogólne EV, do prowadzenia badań biznesowych „na pierwszy rzut oka”, a następnie uzyskać bardziej szczegółowe zrozumienie dzięki dokładniejszym badaniom.

Wraz z EV i podobnymi pomiarami, szacunki gotówkowe i inne formy wyceny przedsiębiorstw zapewniają sposoby patrzenia na zdrowie firmy. Inne istotne kwestie mogą obejmować produkty lub usługi oferowane przez firmę oraz ogólną strategię przedsiębiorstwa. Inwestorzy analizują również regulacje rządowe dotyczące konkretnego przedsiębiorstwa, aby zastosować foresight do wyborów przejęcia. W całkowicie zdywersyfikowanej gospodarce kluczowe znaczenie mają złożone metody oceny, takie jak EV, EBITDA i WACC, aby przekonać się, w jaki sposób firma może zapewnić bezpieczne stopy zwrotu swoim akcjonariuszom w dowolnym okresie. Pomaga to inwestorom i zarządzającym portfelami wytyczyć kurs na przyszłość i dokonywać świadomych wyborów dotyczących maksymalizacji zysku w czasie.