Co to jest niewypłacalność?

Niewypłacalność jest ogólnie definiowana jako stan finansowy, w którym firma nie jest w stanie spłacać rachunków i innych zobowiązań w terminie. Dzieje się tak, gdy zobowiązania lub długi przekraczają aktywa i przepływy pieniężne. Gdy firma stanie się niewypłacalna, musi podjąć natychmiastowe działania w celu wygenerowania środków pieniężnych i uregulowania lub renegocjacji bieżących długów. Firmy, które nie są w stanie skutecznie wyjść z tego stanu, często stają w obliczu postępowania upadłościowego, zarządu komisarycznego lub likwidacji wszystkich aktywów.

Niewypłacalność, często mylona z bankructwem, nie jest zbyt różna. Oba warunki dotyczą zobowiązań przekraczających aktywa, ale niewypłacalność jest stanem faktycznym, a bankructwo jest kwestią prawną. Firmy mogą być niewypłacalne, ale nie mogą legalnie zbankrutować. Niewypłacalność może doprowadzić do bankructwa, ale warunek może być również tymczasowy i można go naprawić bez prawnej ochrony przed wierzycielami.

Firmy stojące w obliczu możliwości niewypłacalności mogą podjąć kroki w celu zapewnienia sobie finansowej wypłacalności. Wykorzystywanie istniejących linii kredytowych do pożyczania pieniędzy jest jednym ze sposobów, aby tego uniknąć, ale także stwarza większą odpowiedzialność i nowe terminy płatności. Sprzedaż aktywów innym firmom jest również powszechnym zabezpieczeniem przed tą sytuacją. Konsumenci mogą na przykład zauważyć, że lokalny sklep spożywczy zmienia ręce. Oryginalna sieć sklepów spożywczych może zbliżać się do niewypłacalności i sprzedać 30 lub 40 lokalnych sklepów w celu wygenerowania natychmiastowej gotówki na terminową spłatę zadłużenia.

Inną opcją uniknięcia niewypłacalności jest przejęcie przez większą korporację. Duże konglomeraty nierzadko poszukują małych, ale rentownych przedsiębiorstw do przejęcia lub przejęcia. Nawet jeśli mniejsza firma flirtuje obecnie z niewypłacalnością, prawa do jej linii produktów mogą okazać się wystarczająco cenne, aby uchronić ją przed finansową ruiną. Zdarza się to dość często w hurtowym przemyśle spożywczym. Walczący producenci popularnego produktu mogą zgodzić się na sprzedaż wszystkich swoich aktywów korporacji o lepszym finansowaniu.

Niewypłacalność niekoniecznie prowadzi do bankructwa, ale wszystkie upadłe spółki również uważa się za niewypłacalne. Po ogłoszeniu niewypłacalności akcjonariusze mogą być zmuszeni zdecydować, czy sprzedać swoje akcje, czy pozostać w spółce, dopóki nie odzyska ona równowagi finansowej.