Qu'est-ce que l'insolvabilité?
L'insolvabilité est généralement définie comme un état financier dans lequel une entreprise ne peut plus payer ses factures et autres obligations à temps. Cela se produit lorsque les passifs, ou les dettes, dépassent les actifs et les flux de trésorerie. Lorsqu'une entreprise devient insolvable, elle doit prendre des mesures immédiates pour générer des liquidités et régler ou renégocier les dettes actuelles. Les entreprises qui ne parviennent pas à se sortir de cette situation font souvent face à une procédure de faillite, à une mise sous séquestre ou à la liquidation de tous leurs actifs.
Communément confondu avec la faillite, l'insolvabilité n'est pas si différente. Les deux conditions traitent des passifs excédant les actifs, mais l'insolvabilité est un état d'être et la faillite est une question de droit. Les entreprises peuvent être insolvables mais pas légalement en faillite. L'insolvabilité peut mener à la faillite, mais la condition peut également être temporaire et réparable sans protection juridique contre les créanciers.
Les entreprises confrontées à une possibilité d'insolvabilité peuvent prendre des mesures pour rester solvables sur le plan financier. Utiliser des marges de crédit existantes pour emprunter de l'argent est un moyen de l'éviter, mais cela crée également plus de responsabilité et de nouvelles échéances de paiement. La vente d’actifs à d’autres sociétés constitue également une protection courante contre la situation. Les consommateurs peuvent par exemple remarquer qu'une épicerie locale change de mains. La chaîne de magasins d’épicerie d’origine pourrait bien être sur le point d’être en situation d’insolvabilité et de vendre 30 ou 40 de ses magasins locaux afin de générer des liquidités immédiates lui permettant de rembourser ses dettes en temps voulu.
L’acquisition par une plus grande société est une autre option permettant d’éviter l’insolvabilité. Il n’est pas rare que les grands conglomérats recherchent des sociétés d’acquisition ou de prise de contrôle auprès de petites entreprises économiquement viables. Même si la plus petite entreprise flirte actuellement avec l'insolvabilité, les droits sur ses gammes de produits phares peuvent s'avérer suffisamment précieux pour la préserver de la ruine financière. Cela se produit assez souvent dans l'industrie alimentaire de gros. Les fabricants en difficulté d'un produit populaire peuvent accepter de vendre tous leurs actifs à une société disposant d'un meilleur financement.
L'insolvabilité ne mène pas nécessairement à la faillite, mais toutes les entreprises en faillite sont également considérées comme insolvables. Une fois que l'insolvabilité est annoncée, les actionnaires peuvent être amenés à décider de vendre ou non leurs actions ou de rester avec la société jusqu'à ce que celle-ci retrouve sa situation financière.