O que é uma posição no mercado de ações?

Uma posição no mercado de ações é um termo usado para identificar o nível e o tipo de compromisso que um investidor possui atualmente em um determinado mercado. As posições no mercado de ações podem envolver posições longas e curtas, com cada abordagem oferecendo certos benefícios, além de representar riscos para o investimento. Qualquer posição envolverá o uso da compra de ações, bem como a venda de ações em intervalos considerados em consonância com o movimento do mercado de ações e as metas de investimento do investidor individual.

Um tipo de posição no mercado de ações é conhecido como posição curta. Essa estratégia específica envolve garantir o acesso a um investimento com a intenção de vendê-lo com lucro em um período de tempo relativamente curto, geralmente antes que o investimento seja esperado para começar a cair em valor. Essa abordagem geralmente envolve o empréstimo de ações e a venda enquanto elas ainda estão sendo negociadas a um preço mais alto por unidade. Depois que as ações caem de valor, o investidor as recompra a esse preço mais baixo e as devolve ao proprietário. Por seus esforços, o investidor mantém todos os lucros obtidos pela estratégia de venda a descoberto.

Embora esse tipo específico de posição no mercado de ações ofereça a chance de obter lucro, sempre há o risco de que as ações vendidas não tenham o desempenho esperado. Por exemplo, se as ações emprestadas recuperarem, em vez de diminuir em valor após a venda, o investidor terá que recomprá-las a uma taxa mais alta para devolvê-las ao proprietário. Quando isso ocorre, o investidor sofrerá uma perda da posição em vez de registrar algum tipo de ganho.

Um exemplo diferente de uma posição no mercado de ações é a posição longa. Com essa abordagem, o investidor adquire um título com a intenção de mantê-lo por um longo período de tempo, pelo menos mais de um ano civil. Essa posição geralmente é utilizada quando existe uma expectativa de que o valor da garantia desfrute de um aumento mais ou menos constante no valor a longo prazo. Uma variação desse tipo de abordagem pode ser garantir uma opção de futuros que permita ao investidor exercer o direito de comprar a opção em um horário especificado no futuro, mas não comprometa o investidor a efetivamente fazer a compra. Essa abordagem permitirá que o investidor exerça o direito de comprar se o título ou a opção tiver realizado de acordo com as expectativas, além de permitir que o investidor decida comprar se o resultado não for o que o investidor esperava.

Essencialmente, uma posição no mercado de ações é simplesmente um meio de identificar como um investidor está atualmente envolvido em várias oportunidades de investimento no mercado. Não é incomum que um investidor mantenha vários tipos diferentes de posições ao mesmo tempo, com a carteira contendo uma combinação de opções que se destinam a manter a longo prazo, uma opção futura que pode ou não ser exercida em algum momento e estratégias de venda a descoberto projetadas para fornecer um retorno mais cedo ou mais tarde. Muitos investidores não apenas diversificam a gama de investimentos contidos em um portfólio, mas também as posições ocupadas, como forma de criar maior segurança e minimizar o risco geral.