O que é o risco de moeda de hedge?

Empresas e investidores multinacionais com participações estrangeiras precisam enfrentar o risco de moeda, o que descreve o risco de um investidor perder dinheiro devido a flutuações no valor da moeda de uma nação. O risco de moeda de hedge envolve tomar medidas para compensar o impacto que os valores de moeda em declínio podem ter em um investidor ou entidade. Analistas financeiros e corretores geralmente têm o risco de hedge e usam várias técnicas, como a compra de contratos futuros, a negociação de taxas de juros variáveis ​​e incluindo cláusulas nos contratos pelos quais uma parte deve cobrir as perdas da outra parte.

Os preços da moeda flutuam diariamente, mas os investidores negociam mercadorias estrangeiras para ganhar ou perder muito pouco como resultado desses movimentos de preços, desde que os preços da moeda não mudem drasticamente. Quando o valor da moeda de uma nação em particular cair de repente, as mercadorias dessa nação se tornam muito mais baratas. Se o valor da moeda no exportadorO Home Nation cai em valor, então o exportador perde efetivamente dinheiro com o negócio, enquanto o oposto ocorre se o valor do dinheiro na nação doméstica do importador cair em valor. Portanto, compradores e vendedores estão preocupados com o risco de moeda de hedge.

Alguns comerciantes usam contrato futuro para proteger contra o risco. Em tal acordo, uma parte concorda em vender algo para outra parte por um preço definido em uma data futura. Se a pessoa que vende as mercadorias estiver localizada na França, mas o preço de venda for baseado em dólares, o vendedor terá a garantia de receber uma quantia fixa de dólares, independentemente do valor do euro no momento do comércio. Em tal situação, o elemento de risco agora está focado no valor do dólar. Algumas pessoas reduzem ainda mais o risco comprando vários contratos futuros, cada um dos quais envolve um tipo diferente de moeda e vinculando um a cada troca de mercadorias.

raDo que o risco de hedge com contratos futuros, algumas pessoas protegem o risco usando taxas de juros variáveis. Se uma parte concordar em emitir um empréstimo de taxa de juros fixo a um mutuário em outra nação, o credor perderá dinheiro se a moeda na nação do mutuário cair de valor. Para evitar essa situação, algumas pessoas atribuem taxas de juros de empréstimos aos índices que rastreiam as taxas de câmbio. Nesse acordo, a taxa de juros do mutuário se move para cima ou para baixo em conjunto com as taxas de câmbio. Portanto, nenhum dos ganhos ou perde como resultado de taxas de câmbio flutuantes.

Em algumas situações, as partes incluem cláusulas de compensação nos contratos de negociação. Normalmente, uma parte concorda em fazer um pagamento fixo ao outro, se os preços da moeda de queda fizer com que um investidor perca dinheiro como resultado de um acordo. Outros investidores e comerciantes protegem o risco de incluir cláusulas de cancelamento em contratos para que qualquer uma das partes possa renegar um acordo se os preços da moeda subirem ou despertaremST um certo ponto.