¿Qué es el riesgo de cobertura de divisas?
Las empresas y inversores multinacionales con tenencias en el extranjero tienen que lidiar con el riesgo de divisas que describe el riesgo de que un inversor pueda perder dinero debido a las fluctuaciones en el valor de la moneda de una nación. El riesgo de cobertura de divisas implica tomar medidas para compensar el impacto que la disminución de los valores monetarios puede tener en un inversor o entidad. Los analistas y corredores financieros generalmente tienen la tarea de cubrir el riesgo de divisas y usar varias técnicas, como comprar contratos de futuros, negociar tasas de interés variables e incluir cláusulas en los contratos por las cuales una parte tiene que cubrir las pérdidas de la otra parte.
Los precios de la moneda fluctúan a diario, pero los inversores que se cotizan en bienes extranjeros pueden ganar o perder muy poco como resultado de estos movimientos de precios siempre que los precios de la moneda no cambien drásticamente. Cuando el valor de la moneda de una nación particular se desploma repentinamente, los bienes de esa nación se vuelven mucho menos costosos. Si el valor de la moneda en un exportadorHome Nation cae de valor, el exportador pierde efectivamente dinero en el acuerdo, mientras que lo contrario ocurre si el valor del dinero en la nación natal del importador cae en valor. Por lo tanto, tanto los compradores como los vendedores están preocupados por la cobertura del riesgo de división.
Algunos comerciantes usan el contrato de futuros para protegerse contra el riesgo. En tal acuerdo, una parte acepta vender algo a otra parte por un precio establecido en una fecha futura. Si la persona que vende los productos se encuentra en Francia, pero el precio de venta se basa en dólares, entonces el vendedor tiene la seguridad de recibir una cantidad fija de dólares, independientemente del valor del euro en el momento del comercio. En tal situación, el elemento de riesgo ahora se centra en el valor del dólar. Algunas personas reducen aún más el riesgo comprando varios contratos de futuros, cada uno de los cuales implica un tipo diferente de moneda y vinculando uno a cada intercambio de bienes.
raHay que cobrar el riesgo de divisas con contratos de futuros, algunas personas cubren el riesgo al usar tasas de interés variables. Si una parte acepta emitir un préstamo de tasa de interés fija a un prestatario en otra nación, el prestamista puede perder dinero si la moneda en la nación del prestatario cae en valor. Para evitar esta situación, algunas personas adjuntan tasas de interés de préstamos a los índices que rastrean los tipos de cambio. En tal acuerdo, la tasa de interés del prestatario se mueve hacia arriba o hacia abajo en conjunto con los tipos de cambio de divisas. Por lo tanto, ni las partes gana ni pierden como resultado de los tipos de cambio fluctuantes.
En algunas situaciones, las partes incluyen cláusulas de compensación en los acuerdos comerciales. Por lo general, una parte acepta hacer un pago de suma global al otro si la caída de los precios de la moneda hace que un inversor pierda dinero como resultado de un acuerdo. Otros inversores y comerciantes se cubren el riesgo al incluir las cláusulas de cancelación en los contratos para que cualquiera de las partes pueda incumplir un acuerdo si los precios de la moneda aumentan o caenst un cierto punto.