Qual è il rischio di copertura di copertura?

Le società multinazionali e gli investitori con partecipazioni all'estero devono contendere con il rischio di valuta che descrive il rischio che un investitore possa perdere denaro a causa di fluttuazioni del valore della valuta di una nazione. La copertura del rischio di valuta implica l'adozione di misure per compensare l'impatto secondo cui i valori di valuta in calo possono avere su un investitore o un'entità. Gli analisti finanziari e i broker sono generalmente incaricati di copertura del rischio di valuta e utilizzano varie tecniche come l'acquisto di contratti futuri, la negoziazione di tassi di interesse variabili e comprese le clausole nei contratti in base al quale una parte deve coprire le perdite dell'altra parte.

I prezzi delle valute fluttuano quotidianamente, ma gli investitori che negoziano in beni stranieri stanno per guadagnare o perdere molto poco a seguito di questi movimenti di prezzo fintanto che i prezzi delle valute non cambiano drasticamente. Quando il valore della valuta di una particolare nazione precipita improvvisamente, allora i beni di quella nazione diventano molto meno costosi. Se il valore della valuta in un esportatoreLa nazione di origine diminuisce di valore, quindi l'esportatore perde efficacemente denaro sull'accordo mentre il contrario si verifica se il valore del denaro nella nazione di origine dell'importatore è in valore. Pertanto, sia gli acquirenti che i venditori sono preoccupati per il rischio di copertura.

Alcuni trader utilizzano un contratto futures per coprire il rischio. In un tale accordo, una parte accetta di vendere qualcosa a un'altra parte per un prezzo prestabilito in una data futura. Se la persona che vende la merce si trova in Francia ma il prezzo di vendita si basa su dollari, il venditore è assicurato di ricevere un importo fisso di dollari indipendentemente dal valore dell'euro al momento del commercio. In tale situazione, l'elemento del rischio è ora focalizzato sul valore del dollaro. Alcune persone riducono ulteriormente il rischio acquistando diversi contratti futuri ciascuno dei quali comporta un diverso tipo di valuta e legando uno a ogni scambio di merci.

raC'è il rischio di valuta di copertura con contratti futures, alcune persone coprono il rischio utilizzando tassi di interesse variabili. Se una parte accetta di emettere un prestito di tasso di interesse fisso a un mutuatario in un'altra nazione, il prestatore è per perdere denaro se la valuta nella nazione del mutuatario diminuisce di valore. Per evitare questa situazione, alcune persone attribuiscono i tassi di interesse dei prestiti agli indici che seguono i tassi di cambio. In tale accordo, il tasso di interesse del mutuatario si sposta su o giù in combinazione con i tassi di cambio. Pertanto, nessuna delle parti guadagna o perde a seguito di tassi di cambio fluttuanti.

In alcune situazioni, le parti includono clausole di compensazione negli accordi di trading. In genere, una parte accetta di effettuare un pagamento forfettario all'altra se i prezzi delle valute in calo fanno perdere denaro a un investitore a seguito di un accordo. Altri investitori e commercianti coprono il rischio includendo le clausole di cancellazione nei contratti in modo che entrambe le parti possano rinunciare a un accordo se i prezzi delle valute aumentano o diminuiscono PASt un certo punto.