Che cos'è il ritorno del capitale?

Conosciuto anche semplicemente come ROC, un rendimento del capitale è l'ammontare del rendimento di qualsiasi investimento in cui tale rendimento non è considerato come utile o reddito. Spesso, questa cifra rappresenta la quantità originale di risorse finanziarie inizialmente investite in qualche tipo di impresa o di investimento, ma non alcun tipo di profitto generato dall'investimento. Questo tipo di transazione finanziaria è diversa da un ritorno sul capitale, che si concentra sul profitto generato a seguito di tale investimento di capitale iniziale.

Esistono diverse situazioni che possono comportare un ritorno di capitale. Con un affare immobiliare, il proprietario non inizia effettivamente a generare un profitto fino a quando non ha recuperato l'investimento originale nella proprietà. Ad esempio, se il proprietario acquista una proprietà per un importo di $ 200.000 in dollari USA (USD), ma vende la proprietà tre mesi dopo per un totale di $ 250.000 USD, il ritorno del capitale ammonta alla proprietà di acquisto originale. Allo stesso tempo, il ritorno sul capitale ammonta a $ 50.000 USD, dal momento che si tratta di un profitto guadagnato oltre l'investimento originale. Se la casa viene venduta per lo stesso importo del prezzo di acquisto originale, il proprietario ottiene un ritorno del capitale, ma nessun ritorno o profitto sul capitale.

Un ritorno di capitale non implica necessariamente il pieno ritorno dell'investimento originale. Trust di diversi tipi possono scegliere di restituire parte dell'investimento iniziale ai propri investitori, pur mantenendo una parte di tale investimento. Ciò si traduce in una situazione in cui l'investitore riceverà meno di un ritorno sul capitale in futuro, poiché l'importo investito nell'impresa è ridotto.

A seconda delle circostanze che circondano l'investimento e dei codici fiscali che si applicano agli investimenti in generale, è altamente improbabile che un ritorno di capitale comporti la creazione di debito fiscale per l'investitore. Il presupposto è che le tasse erano già state valutate sui fondi utilizzati per effettuare l'investimento iniziale. Pertanto, non sarebbe necessario valutare nuovamente le imposte, poiché l'investitore non aveva ottenuto alcun tipo di profitto da quel rendimento di capitale. Mentre il rendimento del capitale può tecnicamente essere considerato un tipo di reddito in alcuni paesi, di solito è considerato un reddito esente che non genera alcun tipo di guadagno in conto capitale soggetto a imposte. L'importo non genera inoltre alcun tipo di perdita di capitale che può essere utilizzata come detrazione per le dichiarazioni fiscali.