Co je návratnost kapitálu?

Rovněž známá jednoduše jako ROC, návratnost kapitálu je výše návratnosti z jakékoli investice, pokud se tato návratnost nepovažuje za zisk nebo příjem. Toto číslo často představuje původní částku finančních zdrojů, které byly původně investovány do některého typu podnikání nebo investujícího podniku, ale ne žádný typ zisků, které byly získány v důsledku investice. Tento typ finanční transakce se liší od návratnosti kapitálu, který se zaměřuje na zisk, který je generován v důsledku této počáteční kapitálové investice.

Existuje několik situací, které mohou vést k návratnosti kapitálu. Při obchodování s nemovitostmi nezačne vlastník vlastně vytvářet zisk, dokud neobnoví původní investici do nemovitosti. Například, pokud majitel koupí nemovitost za částku 200 000 USD v amerických dolarech (USD), ale nemovitost prodá o tři měsíce později za celkem 250 000 USD, pak se návratnost kapitálu vrátí původní koupi nemovitosti. Současně návratnost kapitálu dosahuje 50 000 USD, protože jde o zisk získaný nad rámec původní investice. Pokud je dům prodán za stejnou částku jako původní kupní cena, majitel dosáhne návratnosti kapitálu, ale žádný výnos ani zisk z kapitálu.

Návratnost kapitálu nemusí nutně znamenat úplnou návratnost původní investice. Trusty různých typů se mohou rozhodnout vrátit část své počáteční investice svým investorům a přitom si část této investice ponechat. To má za následek situaci, kdy investor v budoucnu získá menší návratnost kapitálu, protože částka investovaná do podniku se sníží.

V závislosti na okolnostech kolem investice a daňových kódech, které se vztahují na investování obecně, je velmi nepravděpodobné, že návratnost kapitálu povede k vytvoření daňového dluhu pro investora. Předpokládá se, že daně z finančních prostředků použitých k provedení počáteční investice již byly vyměřeny. Nebylo by tedy nutné znovu vyměřit daně, protože investor z tohoto návratnosti kapitálu nezískal žádný zisk. I když návratnost kapitálu může být v některých zemích technicky považována za druh příjmu, obvykle se považuje za příjem osvobozený od daně, který nevytváří žádný typ kapitálového zisku, který je předmětem daní. Tato částka také nevytváří žádný typ kapitálové ztráty, kterou lze použít jako odpočet na daňovém přiznání.