Co jsou aktiva pod správou?

Spravovaná aktiva (AUM) je pojem, který se používá k označení celkové hodnoty investic, které jsou spravovány společností spravující portfolio. Existuje celá řada různých způsobů, jak vypočítat spravovaná aktiva a lidé by měli potvrdit, že vědí, která metoda se používá, když se dívají na spravovaná aktiva pro danou společnost. V závislosti na metodě, kterou společnost používá k výpočtu celkové hodnoty svých investic, se jejich zprávy mohou výrazně lišit.

Jednou z metod je zvážit všechny investice, které společnost spravuje, a to jak pro zákazníky, tak pro sebe. V podstatě je to jako dívat se na všechny peníze, které firma má v bance. Ostatní firmy mohou vykazovat pouze aktiva, která jsou spravována dle uvážení. Jedná se o aktiva, která jsou na žádost klientů řízena správcem portfolia a jsou oddělena od aktiv, která společnost vlastní sama.

Portfolio manažeři používají reportování o spravovaných aktivech ve srovnání s jinými společnostmi, protože tyto informace poskytují informace o celkovém růstu a změnách v průběhu času. Celková hodnota těchto aktiv ukazuje, jak dobře si vede podílový fond, zajišťovací fond nebo jiný typ správce portfolia. Informuje také investiční rozhodnutí investorů a poskytuje informace o exkluzivitě. Obecně platí, že čím vyšší je hodnota spravovaných aktiv, tím vyšší je minimální investice do společnosti.

Ve Spojených státech jsou správci portfolií povinni podat dokument známý jako formulář ADV, který poskytuje důležité informace o jejich společnosti a způsobu jejího fungování. Tento formulář, podaný u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), zveřejňuje název společnosti, důstojníky, její umístění a investiční styl. Kromě toho dokumentuje spravovaná aktiva v daném období. Tyto formuláře jsou přístupné veřejnosti a lidé si mohou vyžádat kopie od SEK.

Správce peněz může účtovat poplatky na základě spravovaných aktiv. Čím více aktiv, tím vyšší jsou poplatky, vytváří se motivace k dalšímu zvyšování hodnoty spravovaných aktiv. To zase také zvyšuje návratnost pro zákazníky, kteří počítají se stabilním růstem svých investic do těchto firem. Informace o poplatcích musí být zveřejněny, když lidé zahájí investici, a je vhodné získat informace od více firem spolu se zprávami o jejich výkonnosti, než vyberete správce portfolia, se kterým chcete pracovat.