Was werden Assets under Management?
Assets under Management (AUM) bezeichnet den Gesamtwert der von einer Portfolioverwaltungsgesellschaft verwalteten Anlagen. Es gibt verschiedene Methoden zur Berechnung des verwalteten Vermögens. Die Mitarbeiter sollten bestätigen, dass sie wissen, welche Methode angewendet wird, wenn sie das verwaltete Vermögen für ein bestimmtes Unternehmen betrachten. Je nachdem, mit welcher Methode das Unternehmen den Gesamtwert seiner Investitionen berechnet, können die Berichte erheblich variieren.
Eine Methode besteht darin, alle vom Unternehmen verwalteten Investitionen sowohl für den Kunden als auch für sich selbst zu berücksichtigen. Im Grunde ist dies so, als würde man das gesamte Geld betrachten, das die Firma auf der Bank hat. Andere Firmen berichten möglicherweise nur über Vermögenswerte, die nach freiem Ermessen verwaltet werden. Hierbei handelt es sich um Vermögenswerte, die auf Wunsch des Kunden vom Portfoliomanager kontrolliert werden, und sie sind von den Vermögenswerten, die das Unternehmen selbst hält, getrennt.
Portfoliomanager verwenden die Berichterstattung über verwaltete Vermögenswerte, um sich mit anderen Unternehmen zu vergleichen, da diese Informationen Informationen über das Gesamtwachstum und die Veränderung im Zeitverlauf enthalten. Der Gesamtwert dieser Vermögenswerte gibt an, wie gut sich ein Investmentfonds, ein Hedgefonds oder ein anderer Portfoliomanager entwickelt. Sie informiert auch über Anlageentscheidungen von Anlegern und informiert über Exklusivität. Je höher der Wert des verwalteten Vermögens ist, desto höher ist in der Regel die Mindestinvestition in das Unternehmen.
In den Vereinigten Staaten müssen Portfoliomanager ein als ADV-Formular bezeichnetes Dokument einreichen, das wichtige Informationen über ihr Unternehmen und ihre Geschäftstätigkeit enthält. In diesem bei der US-Börsenaufsicht SEC eingereichten Formular werden der Name des Unternehmens, die leitenden Angestellten, sein Standort und sein Anlagestil angegeben. Darüber hinaus dokumentiert es das verwaltete Vermögen in einem bestimmten Zeitraum. Diese Formulare stehen der Öffentlichkeit zur Verfügung, und Personen können Kopien bei der SEC anfordern.
Ein Geldverwalter kann Gebühren auf der Grundlage des verwalteten Vermögens erheben. Je mehr Vermögenswerte vorhanden sind, desto höher sind die Gebühren, wodurch ein Anreiz geschaffen wird, den Wert des verwalteten Vermögens weiter zu steigern. Dies wiederum erhöht auch die Rendite für Kunden, die mit einem stetigen Wachstum ihrer Investitionen bei solchen Firmen rechnen. Informationen zu Gebühren müssen offengelegt werden, wenn Personen eine Anlage einleiten. Es ist ratsam, von mehreren Unternehmen Offenlegungen zusammen mit Berichten über ihre Wertentwicklung einzuholen, bevor Sie einen Portfoliomanager auswählen, mit dem Sie zusammenarbeiten möchten.