Vad förvaltas tillgångar?
Tillgångar under förvaltning (AUM) är en term som används för att hänvisa till det totala värdet på de investeringar som förvaltas av ett portföljförvaltningsföretag. Det finns ett antal olika sätt att beräkna tillgångar under förvaltning och människor bör bekräfta att de vet vilken metod som används när de tittar på tillgångar som förvaltas för ett visst företag. Beroende på vilken metod företaget använder för att beräkna det totala värdet på sina investeringar kan deras rapporter variera avsevärt.
En metod är att ta hänsyn till alla investeringar som företaget hanterar, både för kunder och för sig själv. I huvudsak är det som att titta på alla pengar som företaget har i banken. Andra företag kan rapportera bara om tillgångar som är under diskretionär förvaltning. Det här är tillgångar som kontrolleras av portföljförvaltaren på begäran av kunder och de är separata från tillgångar som företaget innehar på egen hand.
Portföljförvaltare använder rapportering om förvaltade tillgångar för att jämföra sig själva med andra företag, eftersom denna information ger information om total tillväxt och förändring över tid. Det totala värdet på dessa tillgångar indikerar hur bra en fond, hedgefond eller någon annan portföljförvaltare klarar sig. Det informerar också investeringsbeslut av investerare och ger information om exklusivitet. Som en allmän regel, ju högre värde på tillgångar som förvaltas, desto högre minimiinvesteringar i företaget.
I USA är portföljförvaltare skyldiga att lämna in ett dokument som kallas ett ADV-formulär som ger viktig information om deras företag och hur de fungerar. Detta formulär, inlämnat till Securities and Exchange Commission (SEC), visar namnet på företaget, officerarna, dess plats och dess investeringsstil. Dessutom dokumenterar den tillgångar som förvaltas under en viss period. Dessa formulär är tillgängliga för allmänheten och människor kan begära kopior från SEC.
En pengarförvaltare kan ta ut avgifter på grundval av förvaltade tillgångar. Ju fler tillgångar, desto högre avgifter, vilket skapar ett incitament att fortsätta öka värdet på tillgångar som förvaltas. Detta ökar i sin tur också avkastningen för kunder som räknar med en stadig tillväxt av sina investeringar hos sådana företag. Information om avgifter måste avslöjas när människor initierar en investering och det är tillrådligt att få information från flera företag tillsammans med rapporter om deras resultat innan man väljer en portföljförvaltare att arbeta med.