¿Qué son los activos bajo gestión?
Activos bajo administración (AUM) es un término que se utiliza para referirse al valor total de las inversiones que administra una empresa de administración de cartera. Hay varias formas diferentes de calcular los activos bajo administración y las personas deben confirmar que saben qué método se está utilizando cuando están mirando los activos bajo administración para una compañía determinada. Según el método que utilice la empresa para calcular el valor total de sus inversiones, sus informes pueden variar considerablemente.
Un método es considerar todas las inversiones que gestiona la empresa, tanto para los clientes como para sí misma. Esencialmente, esto es como mirar todo el dinero que la empresa tiene en el banco. Otras empresas pueden informar solo sobre los activos que están bajo administración discrecional. Estos son activos controlados por el administrador de la cartera a pedido de los clientes y están separados de los activos que la compañía posee por sí misma.
Los gestores de cartera utilizan la presentación de informes sobre activos bajo gestión para compararse con otras empresas, ya que esta información proporciona información sobre el crecimiento general y el cambio a lo largo del tiempo. El valor total de estos activos indica qué tan bien lo está haciendo un fondo mutuo, un fondo de cobertura u otro tipo de administrador de cartera. También informa las decisiones de inversión de los inversores y proporciona información sobre exclusividad. Como regla general, cuanto mayor sea el valor de los activos bajo administración, mayor será la inversión mínima en la empresa.
En los Estados Unidos, los gerentes de cartera deben presentar un documento conocido como formulario ADV que proporciona información importante sobre su empresa y cómo operan. Este formulario, presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), revela el nombre de la compañía, los funcionarios, su ubicación y su estilo de inversión. Además, documenta los activos bajo gestión en un período determinado. Estos formularios están disponibles para el público y las personas pueden solicitar copias de la SEC.
Un administrador de dinero puede cobrar tarifas sobre la base de los activos bajo administración. Cuantos más activos, mayores son las tarifas, lo que crea un incentivo para seguir aumentando el valor de los activos bajo administración. Esto a su vez también aumenta los rendimientos de los clientes, que cuentan con un crecimiento constante de sus inversiones con dichas empresas. La información sobre las tarifas debe divulgarse cuando las personas inician una inversión y es aconsejable obtener divulgaciones de varias empresas junto con informes sobre su desempeño antes de seleccionar un administrador de cartera para trabajar.