¿Qué son los activos bajo administración?
Los activos bajo administración (AUM) es un término que se utiliza para referirse al valor total de las inversiones administradas por una compañía de gestión de cartera. Hay varias formas diferentes de calcular los activos bajo administración y las personas deben confirmar que saben qué método se está utilizando cuando miran los activos bajo administración para una compañía determinada. Dependiendo del método que use la Compañía para calcular el valor total de sus inversiones, sus informes pueden variar considerablemente.
Un método es considerar todas las inversiones que la compañía administra, tanto para clientes como para sí mismo. Esencialmente, esto es como mirar todo el dinero que la empresa tiene en el banco. Otras empresas pueden informar solo sobre activos que están bajo gestión discrecional. Estos son activos que están controlados por el gerente de cartera a solicitud de los clientes y están separados de los activos que la Compañía posee por su cuenta.Compararse con otras compañías, ya que esta información proporciona información sobre el crecimiento general y el cambio con el tiempo. El valor total de estos activos indica qué tan bien está haciendo un fondo mutuo, un fondo de cobertura u otro tipo de administrador de cartera. También informa las decisiones de inversión de los inversores y proporciona información sobre la exclusividad. Como regla general, cuanto mayor sea el valor de los activos bajo administración, mayor será la inversión mínima en la Compañía.
En los Estados Unidos, los gerentes de cartera deben presentar un documento conocido como un formulario ADV que proporciona información importante sobre su empresa y cómo operan. Este formulario, presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), revela el nombre de la Compañía, los oficiales, su ubicación y su estilo de inversión. Además, documenta los activos bajo administración en un período determinado. Estos formularios están disponibles para el público yLas personas pueden solicitar copias de la Sec.
Un administrador de dinero puede cobrar tarifas sobre la base de activos bajo administración. Cuantos más activos, mayores serán las tarifas, creando un incentivo para continuar aumentando el valor de los activos bajo administración. Esto a su vez también aumenta los rendimientos para los clientes, que cuentan con el crecimiento constante de sus inversiones con tales empresas. La información sobre las tarifas debe divulgarse cuando las personas inician una inversión y es aconsejable obtener divulgaciones de varias empresas junto con informes sobre su desempeño antes de seleccionar un administrador de cartera para trabajar.