Wat is een hedging -valutarisico?

Multinationale bedrijven en beleggers met buitenlandse bedrijven moeten te kampen hebben met valutarisico, dat het risico beschrijft dat een belegger geld zou kunnen verliezen vanwege schommelingen in de waarde van de valuta van een natie. Afdekkingsvalutaisico omvat het nemen van stappen om de impact te compenseren die dalende valutawaarden op een belegger of entiteit kunnen hebben. Financiële analisten en makelaars zijn meestal belast met het afdekken van valutarisico en gebruiken verschillende technieken zoals het kopen van futures -contracten, het onderhandelen over variabele rentetarieven en het opnemen van clausules in contracten waarbij de ene partij de verliezen van de andere partij moet dekken.

Valutaprijzen fluctueren dagelijks, maar beleggers die in buitenlandse goederen handelen, kunnen zeer weinig winnen of verliezen als gevolg van deze prijsbewegingen zolang de valutaprijzen niet drastisch veranderen. Wanneer de waarde van de valuta van een bepaalde natie plotseling daalt, worden goederen uit die natie veel minder duur. Als de waarde van de valuta in een exporteurHome Nation daalt in waarde, dan verliest de exporteur effectief geld aan de deal, terwijl het tegenovergestelde optreedt als de waarde van geld in de thuisland van de importeur in waarde wordt. Daarom houden zowel kopers als verkopers zich bezig met het afdekken van valutarisico.

Sommige handelaren gebruiken futurescontract om zich af te dekken tegen risico's. In een dergelijke regeling stemt de ene partij ermee in iets aan een andere partij te verkopen voor een vaste prijs op een toekomstige datum. Als de persoon die de goederen verkoopt zich in Frankrijk bevindt, maar de verkoopprijs is gebaseerd op dollars, is de verkoper verzekerd van het ontvangen van een vast bedrag aan dollars, ongeacht de waarde van de euro ten tijde van de handel. In een dergelijke situatie is het element van risico nu gericht op de waarde van de dollar. Sommige mensen verminderen het risico verder door verschillende futures -contracten te kopen die elk een ander type valuta omvatten en één aan elke uitwisseling van goederen te binden.

raDan dan het afdekken van valutarisico met futures -contracten, dekken sommige mensen het risico door variabele rentetarieven te gebruiken. Als een partij ermee instemt om een ​​vaste rentedlening aan een kredietnemer in een andere natie af te geven, wil de geldschieter geld verliezen als de valuta in de natie van de kredietnemer in waarde daalt. Om deze situatie te voorkomen, hechten sommige mensen de rentetarieven van leningen aan indexen die wisselkoersen volgen. In een dergelijke regeling beweegt de rente van de kredietnemer omhoog of omlaag in combinatie met valuta -tarieven. Daarom wint geen van beide partijen of verliest als gevolg van het fluctuerende wisselkoersen.

In sommige situaties omvatten partijen compensatieclausules in handelsovereenkomsten. Doorgaans stemt de ene partij ermee in om een ​​forfaitaire betaling aan de andere te doen als dalende valutaprijzen ervoor zorgen dat de ene belegger geld verliest als gevolg van een deal. Andere beleggers en handelaren dekken risico door annuleringsclausules in contracten op te nemen, zodat beide partijen kunnen afnemen als een deal als valutaprijzen stijgen of dalen PASt een bepaald punt.