Vad är kapitalandel?

Med eget kapital avses inkomst som genereras av befintliga tillgångar, t.ex. fastigheter eller lager. Det hänvisar vanligtvis specifikt till utdelningsintäkter från aktier, vilket betyder vilken del, om någon, av ett företags resultat som företaget returnerar till sina aktieägare. Aktieinkomster skiljer sig mycket från många andra sätt att generera pengar genom ägande av aktier. Det förutsätter nästan en köp-och-håll strategi, snarare än en där handlar ofta görs. Många investeringsstrategier är inriktade på att generera aktieintäkter på detta sätt, och det finns också kapitalinkomstfonder som låter investerare dra nytta av denna strategi utan att ständigt hantera sina egna portföljer.

Det finns många skäl till att en investerare vill fokusera sin portfölj på eget kapital eller åtminstone ta med den i sina investeringar. I en tid med relativt låga räntor, till exempel, kan det vara svårt att uppnå en god avkastning genom instrument såsom insättningscertifikat (CD-skivor). En portfölj som inkluderar utdelningsintäkter kan ge en mycket högre avkastning, i procentandelar, än en CD. Utdelningsintäkter beskattas inte lika tungt som andra former av investeringsintäkter i vissa länder. Alla typer av inkomster som investeraren håller mer av kan mycket väl se mer attraktiva ut.

Det finns investeringsfonder anpassade efter nästan alla typer av strategier, och utdelningar och andra aktieintäkter är inget undantag. Dessa fonder söker ofta tillförlitliga företag att investera i, som har en historia att betala åtminstone en måttlig stor utdelning. Naturligtvis är uppskattningen av den ursprungliga investeringen fortfarande viktig och faktorer som ett av dessa fondernas investeringsmål.

Som med alla investeringsstrategier, bör investeraren alltid hålla sig väl informerad om nya trender och utveckling som kan påverka honom. Exempelvis kan utländska aktier betala högre utdelning då och då, jämfört med inhemska. Detta gäller oavsett vilket land investeraren bor i. Man bör dock vara försiktig för att förstå utländska marknader och inte anta att trender för aktieintäkter är desamma på alla marknader.

Ett exempel på detta är det faktum att på många marknader i västerländska länder försöker företag traditionellt öka utdelningen år efter år. Detta händer inte alltid, men det ses fortfarande som önskvärt. Detta är dock vanligtvis inte sant på marknaderna i asiatiska länder. Generellt sett anses ett företags utdelningsnivå inte vara heligt från en fjärdedel till nästa, och kan förändras lika mycket som företagets resultat gör, i goda tider och dåliga.