Was macht ein Fixed Income Trader?
Ein Fixed Income Trader ist ein Anlageexperte, der sich auf den Handel mit Wertpapieren spezialisiert hat, die eine feste Rendite erzielen. Festverzinsliche Wertpapiere sind normalerweise Schuldverschreibungen wie Anleihen, und ein festverzinslicher Händler kauft und verkauft diese Wertpapiere im Auftrag einer Wertpapierfirma oder einzelner Anleger. Erfolgreiche Income-Trader setzen eine Vielzahl von Wertpapieren ein, um über einen langen Zeitraum hinweg eine stabile Rendite für die Anleger zu erzielen. Ein festverzinslicher Händler erhält eine umsatzbezogene Provision, die entweder auf der Leistung des gekauften Vermögens oder auf dem Handelsvolumen basiert.
Schuldverschreibungen werden von Unternehmen und Regierungen verkauft, um Geld für kurzfristige Ausgaben aufzubringen. Der Schuldner verpflichtet sich, dem Anleihegläubiger für einen bestimmten Zeitraum einen bestimmten Zinssatz zu zahlen. Anleihegläubiger können das Schuldinstrument bis zur Endfälligkeit halten oder es auf dem Sekundärinvestmentmarkt verkaufen. Bei steigenden Zinsen müssen Anleihegläubiger häufig Niedrigzinsanleihen zu einem Abzinsungspreis verkaufen, während bei fallenden Zinssätzen alte Anleihen, die höhere Renditen zahlen, häufig gegen eine Prämie verkauft werden. Ein festverzinslicher Händler versucht, Anleihen mit einem Abschlag zu kaufen und Anleihen gegen eine Prämie zu verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen.
Wer als Fixed Income Trader tätig ist, muss zum Verkauf von Wertpapieren zugelassen sein. Die Lizenzierung von Wertpapieren erfolgt von Land zu Land. An einem Ort lizenzierte Händler können jedoch in der Regel ähnliche Lizenzen an einem anderen Ort erwerben, indem sie ihre Anmeldeinformationen übertragen, ohne die lokale Lizenzprüfung bestehen zu müssen. Viele Fixed Income Trader wechseln nach einiger Zeit als Investment Broker in die Branche. Unternehmen, die Händler einstellen, bevorzugen in der Regel Bewerber mit einem Abschluss in Finanzen oder einem verwandten Bereich, obwohl Abschlüsse technisch nicht erforderlich sind.
Ein Fixed-Income-Manager muss über umfassende Kenntnisse des Anlagebereichs verfügen und Vorhersagen über die zukünftige Entwicklung von Schuldtiteln treffen können. Viele Rentner investieren stark in Rentenfonds, und Händler müssen sicherstellen, dass Personen, die in konservative Rentenfonds investieren, keinem übermäßigen Risiko ausgesetzt sind. Die Inflation kann dazu führen, dass die Kaufkraft der Menschen mit festem Einkommen im Laufe der Zeit abnimmt. Daher müssen Rentenhändler auch versuchen, das Risiko mit der Notwendigkeit, die Inflation zu übertreffen, in Einklang zu bringen.
Einige festverzinsliche Händler sind auf den Handel mit nicht konventionellen festverzinslichen Wertpapieren wie Derivaten spezialisiert, um das Ertragspotenzial zu steigern. Derivate haben viele Formen, funktionieren jedoch ähnlich wie Versicherungsverträge, wobei eine Partei sich bereit erklärt, eine andere Partei gegen mögliche zukünftige Wertverluste eines bestimmten Wertpapiers oder Fonds zu versichern. Ein Derivat hat keinen eigenständigen Wert, da sein Wert ausschließlich auf dem Instrument basiert, an das es gebunden ist, weshalb diese Wertpapiere ein höheres Risiko aufweisen als Schuldtitel. Rentenhändler können Derivate nur kaufen, wenn der Kauf solcher Wertpapiere der Fondsstrategie oder den Wünschen einzelner Anleger entspricht.