Was ist ein Forward Spread?
Ein Terminspread ist die Basispunktdifferenz zwischen Kassa- und Terminkurs eines Wertpapiers. Es ist speziell der Forward Price Trade Discount. Der Kassakurs ist der aktuelle Verkaufspreis einer Marktware. Ein Forward-Preis ist ein festgelegter Preis, der zu Beginn eines Vertrags vereinbart wurde und in der Zukunft gezahlt wird. Der Basispunkt ist eine Einheit, die verwendet wird, um Änderungen an Marktgütern zu erfassen.
Forward Spread wird auch als Forward Pips oder Forward Points bezeichnet. Es wird häufig verwendet, um festverzinsliche Renditen, Änderungen der Zinssätze und Aktienindizes zu beschreiben. Die übliche Methode zur Berechnung des Spreads besteht darin, den Terminpreis mit dem Kassakurs des Vormonats zu vergleichen. Durch diese Methode wird die Differenz zwischen den beiden Preispunkten in einem bestimmten Zeitraum erfasst.
Zur Berechnung des Forward Spread werden verschiedene Elemente verwendet. Dazu gehören die Anzahl der Tage bis zur Lieferung der Ware, die Zinsdifferenz und der Kassakurs. Das Ergebnis wird normalerweise als einzelne Ganzzahl und zwei oder mehr Dezimalstellen ausgedrückt. Wenn beispielsweise ein Terminkurs 1,04 und der Kassakurs eines Monats zuvor 1,00 beträgt, beträgt der Terminspread 0,04. Dies entspricht vier Basispunkten.
In einigen Situationen sind Termin- und Kassakurs gleich. Es wird dann der at par forward Spread genannt. Die Definition von par ist level oder gleich.
Einige Anleger können sich durch den Abschluss einer Forward Spread-Vereinbarung vor Spread-Änderungen schützen. Es kann verwendet werden, um eine Reihe von Raten festzulegen, zwischen denen eine akzeptable Basis gefunden werden kann. In anderen Fällen kann es erforderlich sein, einen indizierten Satz zu bestimmen und dann zu vereinbaren, wie viel höher und niedriger er aufgrund des Spread gemacht werden kann.
In einigen Fällen kann eine Berechnung unter Verwendung mehrerer Forward-Spreads erfolgen. Diese Art der Vorhersage besteht normalerweise aus zwei separaten Punkten vor dem Kassakurs. Während ein typischer Terminspread den Wert zu einem bestimmten Zeitpunkt erfasst, liefern zwei Punkte ein detaillierteres Bild des potenziellen zukünftigen Werts eines Rohstoffs.
Ein Forward Spread ist eine der einfachsten Methoden, um die Marktleistung vorherzusagen. Es handelt sich in der Regel um eine risikoarme Strategie, die von Anlegern, die noch keine Erfahrung mit dem Handel haben, problemlos angewendet werden kann. Dies liegt in erster Linie daran, dass das Konzept ziemlich einfach ist und nicht die Lösung übermäßig komplexer Gleichungen erfordert.