Was ist eine Swap Bank?
Swap-Banken sind Finanzinstitute, die als zwischengeschaltete Stelle bei der Durchführung eines Währungs- oder Zinsswaps zwischen zwei Parteien eingesetzt werden. Häufig ist eine Swap-Bank aktiv daran beteiligt, die beiden beteiligten Parteien zu identifizieren und zu beauftragen, die Bedingungen des Austauschs zu besprechen und die Ausführung des tatsächlichen Swaps zu unterstützen. Im Gegenzug für die Ausführung des Geschäfts erhält die Swap-Bank normalerweise eine Entschädigung von einer oder beiden Parteien.
Um zu verstehen, wie eine Swap-Bank eine nützliche Funktion bietet, muss definiert werden, was unter Währungs- und Zinsswaps zu verstehen ist. Ein Zinsswap ist eine Situation, in der zwei Schuldverschreibungen mit unterschiedlichen Zahlungsströmen zum beiderseitigen Vorteil beider Parteien ausgetauscht werden. Jede Partei erhält eine Verpflichtung, die eine Art von Interesse beinhaltet, die sie oder er wünscht. Beispielsweise kann ein Zinsswap es einem Kreditgeber mit einer Schuld, die einen festen Zinssatz aufweist, ermöglichen, diese Schuld gegen eine Schuld mit einem variablen Zinssatz auszutauschen.
Bei einem Währungsswap werden bei der Transaktion die Zahlungsströme sowie das Kapital eines Währungstyps gegen die Zahlungsströme und das Kapital einer anderen Währung ausgetauscht. Wie der Zinsswap besteht die Idee des Währungsswaps darin, dass zwei Parteien Vermögenswerte zum gegenseitigen Vorteil tauschen können. Sowohl der Währungsswap als auch der Zinsswap beinhalten häufig Bestimmungen, die es den beiden Parteien ermöglichen, den Umtausch zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft rückgängig zu machen. Dieser Prozess wird wahrscheinlich auch von der Swap-Bank verwaltet.
Die Verwendung einer Swap-Bank zur Verwaltung von Währungs- und Zinsswaps bietet einige Vorteile. Man hat mit der Fähigkeit zu tun, Parteien zu finden, die an einem Swap interessiert sind und die finanzielle Stabilität haben, um sich an dem Prozess zu beteiligen. Die Bank ist in der Lage sicherzustellen, dass mit den ausgetauschten Vermögenswerten keine Eigentumsprobleme verbunden sind und dass jede Partei in der Lage ist, ihre Pflichten in Bezug auf den Handel zu erfüllen. Dies kann jedem Unternehmen, das einen Swap eingehen möchte, viel Zeit ersparen und die Wahrscheinlichkeit minimieren, dass Probleme zu einem späteren Zeitpunkt auftreten.
Die Vergütung, die eine Swap-Bank erhält, basiert häufig auf der Komplexität, die dem Swap selbst innewohnt. Relativ vereinfachte Swaps, die wenig Aufwand erfordern, können mit einer Prämie kompensiert werden, die sich auf eines oder beide der ausgetauschten Vermögenswerte bezieht. Einige Banken ziehen es vor, im Voraus Pauschalgebühren zu erheben, während andere einen Prozentsatz des Gesamtwerts der betroffenen Vermögenswerte veranschlagen. In vielen Fällen sind die Gebühren, die von einer Swap-Bank erhoben werden, im Vergleich zu den Ressourcen, die beide Parteien aufgewendet hätten, um einen geeigneten Swap für sich zu finden, relativ günstig.