Was ist eine Beobachtungsliste?
Die Watchlist ist eine Zusammenstellung von Informationen zu verschiedenen Wertpapieren. Häufig wird diese Wertpapierliste von einem Broker, einer Börse oder einer staatlichen Regulierungsbehörde geführt. Wertpapiere werden auf der Beobachtungsliste auf der Grundlage verschiedener Faktoren aufgeführt, die den Vermittler oder die Börse zu der Annahme veranlassen, dass das emittierende Unternehmen oder die emittierende Einheit aus irgendeinem Grund überwacht werden sollte.
Einer der Gründe, warum ein Unternehmen und seine Aktien auf eine Beobachtungsliste gesetzt werden können, sind Umstände, die das Unternehmen für eine Übernahme reif machen. Broker mit Kunden, die derzeit Aktien des Unternehmens besitzen, möchten nach Anzeichen dafür Ausschau halten, dass Unternehmens-Raider versuchen, verfügbare Aktien des Unternehmens zu kaufen, oder andere Mittel einsetzen, um die Kontrolle über das Unternehmen zu erlangen, z. B. ein Buyout. Indem Sie das Unternehmen auf die Beobachtungsliste für das Brokerage setzen, stellen Sie sicher, dass der Broker die Anleger über relevante Ereignisse informieren und ihre Kunden möglicherweise davor schützen kann, einen Verlust der Investition zu realisieren.
Neben Übernahmeangeboten finden Unternehmen, die die Möglichkeit der Ausgabe neuer Wertpapiere oder Aktien prüfen, möglicherweise auch den Weg auf eine oder zwei Beobachtungslisten. Die Aufsichtsbehörden werden die Aktivitäten genau überwachen, um sicherzustellen, dass die Emission gemäß den geltenden Gesetzen und Vorschriften durchgeführt wird. Makler sollten sich des Status bewusst sein, damit sie ihre Kunden über den Status der Neuemission informieren und möglicherweise Aufträge zur Ausführung eines Kaufs erhalten können, sobald die Aktie den Markt erreicht. Eine Börse könnte auch an den Einzelheiten der Veröffentlichung und den Auswirkungen der neuen Wertpapiere auf die Marktbedingungen interessiert sein.
Unregelmäßige Aktivitäten können auch dazu führen, dass die Aktie eines Unternehmens auf eine Beobachtungsliste gesetzt wird. Wenn sich die Aktie auf eine Weise zu entwickeln scheint, die nicht den aktuellen Markttrends entspricht, werden Broker, Börsen und Aufsichtsbehörden die Aktivitäten genau überwachen wollen, um zu verstehen, was tatsächlich passiert. Häufig lässt die unregelmäßige Wertentwicklung einer bestimmten Aktie auf Veränderungen im Markt schließen, die sich bald verbreiten könnten. In diesem Fall sind Broker und Börsen, die die Auswirkungen auf die Aktien eines Unternehmens beobachtet haben, besser in der Lage, die Auswirkungen zu antizipieren, die ähnliche Umstände auf andere Aktien und Wertpapiere haben werden.