¿Qué es una mala entrega?

Una mala entrega es una entrega de un stock que no puede transferirse legalmente al comprador. A menudo, los motivos son benignos y puede ser posible rectificar la situación para que el stock se pueda transferir con éxito. En los casos en que están involucradas actividades fraudulentas, como cuando alguien vende una acción sin tener realmente el título, la situación puede ser informada a las autoridades reguladoras para su investigación y posibles sanciones, como multas o eliminación de licencias comerciales.

Por lo general, una mala entrega implica papeleo incompleto o papeleo sin endosos. Esto puede suceder por una variedad de razones, especialmente cuando el comercio es pesado y las personas están tratando de mantener numerosos valores y sus documentos justos. Cuando los valores cambian rápidamente de manos en un corto período de tiempo, a veces el papeleo puede retrasarse y crear una mala entrega; una persona que compra y se da vuelta para vender podría no haber respaldado completamente el papeleo, por ejemplo.

Con una mala entrega, la persona responsable de registrar al nuevo propietario enviará un aviso informando al comprador que la transferencia no se pudo completar y proporcionando información sobre por qué. El comprador puede proporcionar la documentación necesaria para completar la transferencia, o hablar con el vendedor sobre el problema y ver si se puede resolver. Si una mala entrega es claramente el resultado de un fraude, se debe informar y se debe proporcionar tanta información como sea posible sobre la transacción de venta y las partes involucradas.

Las entregas malas pueden suceder por muchas razones. Las personas que trabajan con un representante generalmente dejan el trabajo de manejar las transferencias al representante, en lugar de tratarlo directamente. Es posible que no se den cuenta de las entregas incorrectas hasta después del hecho, cuando el asunto se haya resuelto y la transferencia se haya completado. Las personas que manejan sus propias transacciones deben asegurarse de mantener documentación detallada, idealmente por duplicado, para que puedan transferir acciones con un mínimo alboroto cuando se venden o intercambian. También es aconsejable revisar el papeleo antes de enviarlo para registrar una transferencia, verificando problemas obvios como no firmar en la línea de respaldo.

Lo contrario es una buena entrega, donde las existencias se suministran para transferir con toda su documentación en orden y el registro se puede cambiar de manera eficiente para reflejar el nuevo propietario. La proporción de entregas buenas y malas depende del mercado, así como de la actividad financiera en cualquier momento dado, con la mayoría de los comerciantes trabajando duro para evitar entregas malas.