¿Qué es un mes de frente?
a Mes de primer nivel es un término que se utiliza en el comercio de futuros, y se refiere al mes especificado en un contrato de futuros más cercano a la fecha actual. Esto significa que el mes principal es el período de tiempo más corto en el que se podría comprar el contrato. Cuando la fecha actual y la fecha de vencimiento no están contenidas en el mismo mes calendario, el contrato generalmente se conoce como un contrato de mes de retroceso en lugar de un contrato de mes de primera plana.
En la mayoría de las situaciones, se considera que un contrato con un mes de frente es algo más líquido que otros tipos de contratos de futuros. Parte de esto se debe a la brecha relativamente pequeña que existe entre el precio spot de los productos básicos o los productos básicos que subyacen al contrato y al precio de los futuros. Si bien esto significa una corta duración para el contrato en sí, también significa que es necesario evaluar el potencial del contrato muy de cerca, con especial atención a los movimientos del mercado y otros eventos que probablemente afectenEl valor de la inversión en las próximas semanas.
La corta duración del enfoque del mes delantero ha llevado a este tipo de estrategia de inversión a veces conocida como un contrato del mes cercano a la entrega. Como su nombre lo indica, el contrato es un acuerdo a corto plazo que probablemente se resuelva en poco tiempo. En algunos círculos, el mes delantero también se conoce como el mes spot, debido a la pequeña brecha que separa el precio spot y el precio de futuros asociado con el acuerdo.
Un ejemplo de una situación en la que es probable que se emplee un contrato en el mes delantero es con futuros de maíz. Por lo general, las fechas de vencimiento en este tipo de contratos ocurren durante el último mes de cada trimestre de cualquier año calendario. Esto significa que si los informes publicados en pueden indicar que el maíz está inactivo, se refieren al precio anticipado que estará vigente durante el mes de junio. Un inversorPuede elegir asumir que el precio no caerá más en el intermedio, pero en realidad aumentará para cuando el contrato de futuros se venda al final del trimestre y comprará el producto ahora en lugar de más tarde. Si el precio del maíz aumenta en el momento de la fecha de vencimiento en el contrato, el inversor puede obtener un rendimiento sin cometer sus recursos durante un largo período de tiempo. Como con cualquier inversión, existe la posibilidad de que algo haga que el precio del maíz disminuya, lo que resultaría en una pérdida para el titular del contrato de futuros.