¿Qué es una empresa de capital de riesgo?
Las empresas de capital de riesgo son compañías de inversión que operan solo para manejar inversiones en empresas comerciales que pueden considerarse de alto riesgo. Este tipo de empresa puede especializarse en trabajar con empresas de inicio que buscan fondos para cubrir los gastos operativos hasta que se logre la rentabilidad, o puede centrarse en rescatar a las empresas establecidas que están en problemas financieros, pero demuestran algo de potencial para volverse rentable nuevamente después de un poco de reorganización. Algunas empresas de inversión de capital de riesgo proporcionarán fondos para ambas situaciones, así como proyectos a corto plazo que caen en cualquier lugar a lo largo del espectro.
El tamaño de una empresa de capital de riesgo puede variar de una pequeña operación que funciona con una cantidad limitada de dinero semillas suministrado por algunos inversores a una compañía que incluye cientos de inversores y tiene miles de millones de dólares a su mando. Sin embargo, el tamaño de la empresa no siempre es indicativo del tipo de ofertas de capital de riesgo que la compañía asumirá. Una gran empresa puede elegirDedicar una parte de su atención a las nuevas empresas junto con la financiación de los principales acuerdos que involucran la reestructuración y renovación de entidades comerciales internacionales bien establecidas.
Lo que distingue a este tipo de empresa de otras fuentes de financiación es que los capitalistas de riesgo no tienden a ser pasivos en su enfoque de la tarea. Si bien muchas agencias de financiación simplemente prestarán el dinero y no esperarán nada más que reembolso de acuerdo con los términos, la empresa de capital de riesgo a menudo tendrá un interés activo en la configuración, operación, marketing, distribución y esfuerzos de ventas de la empresa financiada. En general, el contrato entre la empresa y el cliente que recibe fondos especificará los derechos y privilegios de la empresa con respecto a la participación en las funciones cotidianas del cliente.
Un beneficio adicional que una empresa de capital de riesgo a menudo aporta a la mesa es la capacidad de crear un nuevo proveedorrelaciones entre sus clientes. Por ejemplo, el cliente A puede fabricar un producto sobresaliente, pero no tiene instalaciones de distribución adecuadas. El cliente B posee una excelente tecnología e instalaciones de distribución y puede hacerse cargo de esa función a un precio que reducirá los gastos para el Cliente A. El capitalista de riesgo presenta a los dos clientes, que luego pueden llegar a un acuerdo. Como resultado, ambos clientes experimentan un resultado final más saludable y, al mismo tiempo, la empresa se beneficia de la perspectiva financiera más saludable de los clientes.