Hvad er en venturekapitalvirksomhed?
Venturekapitalfirmaer er investeringsselskaber, der kun opererer for at håndtere investeringer i forretningsforetagender, der kan betragtes som høj risiko. Denne type firma kan specialisere sig i at arbejde med startfirmaer, der søger midler til at dække driftsudgifter, indtil rentabiliteten er opnået, eller den kan fokusere på at redde etablerede firmaer, der er i økonomiske problemer, men viser et vist potentiale for at blive rentable igen efter en vis omskoling. Nogle venturekapitalinvesteringsfirmaer yder finansiering til begge situationer såvel som kortvarige projekter, der falder overalt langs spektret.
Størrelsen på et venturekapitalfirma kan variere fra en lille operation, der arbejder med et begrænset antal frøpenge, der leveres af nogle få investorer til et firma, der inkluderer hundreder af investorer og har milliarder af dollars på kommando. Virksomhedens størrelse er imidlertid ikke altid et tegn på den type venturekapitalaftaler, som virksomheden vil gennemføre. Et stort firma kan vælge at afsætte en del af sin opmærksomhed til nystartede virksomheder sammen med finansiering af større aftaler, der involverer omstrukturering og fornyelse af veletablerede internationale forretningsenheder.
Det, der adskiller denne type virksomheder fra andre finansieringskilder, er, at venturekapitalister ikke har en tendens til at være passive i deres tilgang til opgaven. Mens mange finansieringsbureauer simpelthen vil låne pengene og ikke forventer andet end tilbagebetaling i henhold til betingelser, vil venturekapitalfirmaet ofte tage en aktiv interesse i opsætningen, driften, markedsføringen, distributionen og salgsindsatsen for det finansierede selskab. Generelt vil kontrakten mellem firmaet og klienten, der modtager finansiering, specificere virksomhedens rettigheder og privilegier med hensyn til involvering i kundens daglige funktioner.
En yderligere fordel, som et venturekapitalfirma ofte bringer til bordet, er muligheden for at skabe nye leverandørforhold mellem dets kunder. For eksempel kan klient A fremstille et fremragende produkt, men har ikke tilstrækkelige distributionsfaciliteter. Klient B besidder fremragende distributionsteknologi og faciliteter og kan overtage denne funktion til en pris, der reducerer udgifterne for klient A. Venturekapitalisten introducerer de to klienter, som derefter er i stand til at indgå en aftale. Som et resultat oplever begge klienter en sundere bundlinje, og samtidig drager virksomheden fordel af de sundere økonomiske udsigter for kunderne.