Qu'est-ce qu'une entreprise à capital de risque?
Les sociétés de capital-risque sont des sociétés d’investissement qui ne fonctionnent que pour gérer des investissements dans des entreprises qui peuvent être considérées comme présentant un risque élevé. Ce type d'entreprise peut se spécialiser dans le travail avec des entreprises en démarrage à la recherche de fonds pour couvrir ses dépenses opérationnelles jusqu'à ce que la rentabilité soit atteinte, ou se concentrer sur le sauvetage d'entreprises en difficulté, mais présentant un potentiel de rentabilité après une restructuration. Certaines sociétés d’investissement en capital-risque fourniront des fonds pour les deux situations, ainsi que pour des projets à court terme qui se situent partout dans le spectre.
La taille d'une entreprise de capital risque peut varier d'une petite entreprise qui fonctionne avec une quantité limitée de capitaux d'amorçage fournis par quelques investisseurs à une entreprise comptant des centaines d'investisseurs et disposant de milliards de dollars. Toutefois, la taille de l’entreprise n’indique pas toujours le type d’opérations de capital-risque qu’elle prendra. Une grande entreprise peut choisir de consacrer une partie de son attention aux startups et au financement de transactions majeures impliquant la restructuration et le renouvellement d'entités commerciales internationales bien établies.
Ce qui distingue ce type d’entreprise des autres sources de financement est que les investisseurs en capital de risque n’ont pas tendance à être passifs dans leur démarche. Alors que de nombreuses agences de financement prêteront simplement l'argent et n'attendront rien de plus qu'un remboursement selon les termes, la société de capital-risque s'intéresse souvent activement aux efforts d'installation, d'exploitation, de marketing, de distribution et de vente de la société financée. En règle générale, le contrat entre le cabinet et le client bénéficiaire du financement précisera les droits et privilèges du cabinet en ce qui concerne la participation aux activités quotidiennes du client.
Un avantage supplémentaire qu'une société de capital de risque apporte souvent à la table est la possibilité de créer de nouvelles relations de fournisseurs entre ses clients. Par exemple, le client A peut fabriquer un produit exceptionnel, mais ne dispose pas d’installations de distribution adéquates. Le client B possède une technologie et des installations de distribution excellentes et peut assumer cette fonction à un prix qui réduira les dépenses de la cliente A. Le capital-risqueur présente les deux clients, qui sont ensuite en mesure de conclure un accord. En conséquence, les deux clients ont des résultats financiers plus sains et, en même temps, le cabinet bénéficie des perspectives financières plus saines des clients.