Che cos'è un'impresa di venture capital?

Le società di capitali di rischio sono società di investimento che operano solo per gestire investimenti in imprese che possono essere considerati ad alto rischio. Questo tipo di azienda può specializzarsi nel lavorare con aziende startup che cercano fondi per coprire le spese operative fino al raggiungimento della redditività, oppure può concentrarsi sul salvataggio di aziende affermate che si trovano in difficoltà finanziarie ma dimostrano un potenziale per diventare nuovamente redditizie dopo qualche riattrezzamento. Alcune società di investimento in capitale di rischio forniranno finanziamenti per entrambe le situazioni, nonché progetti a breve termine che ricadono in qualsiasi punto dello spettro.

Le dimensioni di un'impresa di capitale di rischio possono variare da una piccola operazione che funziona con una quantità limitata di denaro di base fornita da alcuni investitori a una società che comprende centinaia di investitori e ha miliardi di dollari al suo comando. Tuttavia, la dimensione dell'impresa non è sempre indicativa del tipo di operazioni in capitale di rischio che la società intraprenderà. Una grande impresa può scegliere di dedicare una parte della sua attenzione alle start-up, oltre a finanziare importanti accordi che coinvolgono la ristrutturazione e il rinnovo di entità commerciali internazionali affermate.

Ciò che distingue questo tipo di società dalle altre fonti di finanziamento è che i venture capitalist non tendono ad essere passivi nel loro approccio al compito. Mentre molte agenzie di finanziamento prenderanno semplicemente in prestito i soldi e non si aspettano altro che un rimborso secondo i termini, l'impresa di venture capital si interesserà spesso alle attività di installazione, funzionamento, marketing, distribuzione e vendita della società finanziata. In generale, il contratto tra l'impresa e il cliente che riceve finanziamenti specificherà i diritti e i privilegi dell'impresa per quanto riguarda il coinvolgimento nelle funzioni quotidiane del cliente.

Un ulteriore vantaggio che un'impresa di venture capital porta spesso sul tavolo è la capacità di creare nuove relazioni con i fornitori tra i suoi clienti. Ad esempio, il cliente A può fabbricare un prodotto eccezionale, ma non dispone di strutture di distribuzione adeguate. Il cliente B possiede un'eccellente tecnologia e strutture di distribuzione e può assumere tale funzione a un prezzo che ridurrà le spese per il cliente A. Il venture capitalist introduce i due clienti, che sono quindi in grado di concludere un affare. Di conseguenza, entrambi i clienti sperimentano una linea di fondo più sana e, allo stesso tempo, l'impresa beneficia delle prospettive finanziarie più sane dei clienti.