Quels sont les différents types de stratégies de trading de matières premières?
Les stratégies de négoce de matières premières peuvent être divisées en deux grandes catégories. Il existe des échanges techniques qui utilisent un historique compilé des mouvements de prix antérieurs pour prévoir les fluctuations de prix futures. L'autre est le commerce fondamental, qui se concentre sur la surveillance des mouvements de l'offre et de la demande pour estimer les variations de prix futures.
Le processus d'échange de produits de base implique l'échange de produits bruts ou primaires tels que l'or ou le pétrole sur des marchés formels. La première des stratégies de négoce de matières premières techniques est également la plus intuitive et est connue sous le nom de négoce à distance. Lorsqu'une marchandise devient «survendue» sur le marché, son prix chute fortement. Un commerçant de gamme achèterait donc de grandes quantités de ces biens au bas de la fourchette de prix du marché. Si un produit devient «surachat» sur le marché, son prix augmente, ce qui signifie que les commerçants se feront vendre au-dessus de la fourchette de prix du marché. Acheter à bas prix et vendre à des prix plus élevés est souvent considéré comme la pierre angulaire des entreprises les plus rentables, faisant du trading à distance l’une des stratégies de trading de produits de base les plus accessibles et les plus populaires.
Lorsque les marchés sont fortement orientés, les traders peuvent préférer la stratégie de dissociation des échanges. Un opérateur de discussion se concentrera sur l'entrée sur un marché dans les premiers stades d'une tendance. Lorsque le marché de la marchandise est à la hausse ou approche de nouveaux sommets, un négociant en petits groupes aura tendance à acheter la marchandise. Lorsque le marché de la marchandise est à tendance basse ou approche de nouveaux plus bas, un négociant en sous-traitance aura tendance à vendre la marchandise. La difficulté d’une telle stratégie réside dans la distinction entre les fluctuations à court terme et une véritable tendance du marché à long terme; une deuxième difficulté consiste à anticiper le moment où une tendance va changer ou se terminer.
Le commerce fondamental est un animal assez différent. Au lieu de surveiller les fluctuations des prix et du marché, un négociant fondamental examine les facteurs qui causent ces fluctuations en affectant l'offre et la demande. Par exemple, il peut prendre note des rapports météorologiques défavorables concernant le climat dans les provinces chinoises et indiennes productrices de riz. Anticipant sur une récolte médiocre, il aurait alors tendance à acheter du riz maintenant afin de pouvoir le vendre plus tard, lorsque l'offre diminuera et que les prix augmenteront. Une telle stratégie n'est pas recommandée pour les novices, car la spéculation peut être affectée par de nombreux facteurs.
Le day trading est considéré comme une activité risquée, soumise à la volatilité des marchés. Un commerçant qui a du succès doit rester neutre, car il voit tout son portefeuille s'épuiser et sa conviction que demain, sa décision rapportera des bénéfices. Plutôt que d'essayer de gagner rapidement de l'argent en utilisant des tactiques risquées, un trader de longue haleine cherchera à accumuler progressivement ses actifs avec des stratégies de trading de matières premières saines, créant ainsi un arsenal de connaissances.