Quels sont les différents types de techniques d'analyse financière?
Les analystes et les investisseurs ont recours à de nombreux types de techniques d'analyse financière pour déterminer la solidité financière, à la fois actuelle et future, des sociétés et des sociétés. De nombreuses personnes préfèrent consulter des données financières brutes et créer des ratios pouvant servir de base à la comparaison d'entreprises. En termes d’actions, les investisseurs peuvent s’appuyer uniquement sur l’étude des tendances du marché. D'autres techniques d'analyse financière impliquent l'étude d'informations intangibles, telles que l'équipe de direction d'une entreprise ou ses stratégies marketing.
Le but de pratiquement chaque investisseur est de trouver les sociétés valorisées à un prix inférieur à ce qu’elles valent réellement. En revanche, ils souhaitent rester à l’écart des entreprises sur lesquelles le marché pourrait surévaluer. Tout cela est non seulement important pour les investisseurs, mais les entreprises elles-mêmes doivent analyser toutes les informations pertinentes pour déterminer leur situation financière et déterminer si des modifications doivent être apportées à l'avenir. Le choix entre toutes les différentes techniques d'analyse financière peut être un processus difficile, mais qui peut être extrêmement utile si une forme d'analyse précise est trouvée.
L’une des techniques d’analyse financière les plus populaires est l’étude de l’information financière passée et actuelle. Les bilans et les rapports de revenus peuvent donner aux analystes une idée de la situation financière passée et actuelle d'une entreprise. À partir de cela, ils peuvent idéalement extrapoler une sorte de prédiction pour le futur. Les ratios financiers, qui divisent une statistique financière en une autre pour aboutir à un nombre représentant des aspects opérationnels importants tels que les flux de trésorerie, l'efficacité, la couverture de la dette, etc., sont également utiles dans cette optique.
Bien sûr, certains investisseurs préfèrent avant tout croire aux actions du marché. Ils peuvent baser leurs techniques d’analyse financière sur la tendance des actions d’une société donnée. L'utilisation de graphiques de données de prix et l'établissement de moyennes des performances de prix passées leur permettent de constituer une sorte d'estimation des projections de prix futures.
Certains autres investisseurs et analystes préfèrent s'éloigner des chiffres et fonder leurs techniques d'analyse financière sur les caractéristiques d'une entreprise qui ne peuvent être mesurées par des chiffres. Par exemple, l’équipe dirigeante d’une entreprise peut être le moteur de la perception d’une entreprise. L'exposition aux noms de marque est un autre élément incorporel important utilisé dans ce type d'analyse financière, et d'autres peuvent fonder leur estimation d'une entreprise sur la qualité de leurs produits. Toutes ces méthodes reposent davantage sur les sentiments d'intestin et l'expérience d'observation que sur toute qualité statistiquement mesurable.