Quelles sont les exigences des marges de négociation d'une journée?
La marge est un terme utilisé dans la communauté des échanges d'actions et à terme, et fait référence à une obligation de performance plutôt qu'au montant total négocié. Les échanges américains permettent des marges réduites pour les commerçants qui entrent et quittent le marché le même jour, appelées marges commerciales de jour. Les courtiers à terme peuvent, mais ne sont pas tenus de permettre à leurs clients de négocier de jour de publier uniquement des marges de négociation d'une journée. Ces marges représentent environ la moitié des marges régulières de nuit. D'autres pays peuvent avoir des exigences et / ou des règles de marge différentes qui ne permettent pas de marge de négociation de jour réduite.
Le commerçant est responsable de toute perte qu'il peut subir, qu'ils dépassent ou non le montant de la marge qu'il a affichée, et qu'il ait ou non des fonds suffisants dans son compte pour couvrir les pertes. Les marges commerciales de jour dans les contrats à terme peuvent être une fraction beaucoup plus petite de la valeur négociée que en bourse. Par exemple, les marges de négociation d'une journée sur les obligations du Trésor américain de dix ans sont souvent inférieures à 1 000 $ US (USD) par suiteRACT, et chaque contrat a une valeur nominale de 100 000 USD. Les 25 000 $ USD doivent afficher pour échanger 100 000 USD d'actions lui permettront d'échanger 2,5 millions de dollars US d'obligations de trésorerie américaines.
Beaucoup de maisons de courtage à terme américains acceptent aussi peu que 5 000 USD pour ouvrir un compte de trading à terme dans lequel le commerçant peut utiliser des marges commerciales de jour. Le courtier a un large pouvoir discrétionnaire pour décider quelle activité commerciale est admissible à des marges commerciales de jour. De nombreuses maisons de courtage définissent un commerce de jour comme tout commerce ouvert et fermé pendant les heures de négociation américaines régulières. Le montant réel de marge requis pour chaque contrat est fixé par l'échange et est basé sur la volatilité et le risque de négociation de l'instrument. Pour une liste à jour des exigences de marge régulières américaines, le groupe CME est une bonne ressource.
Le trading de jours en bourse diffère du trading de jour sur les marchés à terme. Les États-UnisLes liens et la Commission de l'échange (SEC) définissent un trader de jour de modèle comme celui qui exécute quatre métiers ou plus en cinq jours ouvrables dans un compte de marge et qui représente plus de 6% de son activité commerciale pendant les cinq jours. Les marges de négociation d'un jour doivent répondre à l'exigence SEC d'au moins 25 000 $ USD. L'effet de levier maximal pour un trader de jour de stock est de quatre à un: il peut échanger jusqu'à 100 000 USD d'actions sur son compte minimum de 25 000 USD.