Jakie są wymagania dotyczące marginesu handlu dziennego?
Marża to termin używany w społeczności handlu akcjami i kontraktami futures i odnosi się raczej do obligacji wydajnościowych niż do obrotu. Giełdy w Stanach Zjednoczonych zezwalają na zmniejszone marże dla handlowców, którzy wchodzą i wychodzą z rynku tego samego dnia, zwane marże handlowe. Brokerzy kontraktów futures mogą, ale nie są zobowiązani, pozwalając swoim klientom handlowym na publikowanie marginesów handlowych tylko dziennych. Marginesy te wynoszą około połowy regularnych marginesów z dnia na dzień. Inne kraje mogą mieć różne wymagania dotyczące marży i/lub zasady, które nie pozwalają na zmniejszone marginesy handlowe.
Trader jest odpowiedzialny za wszelkie straty, które może ponieść, niezależnie od tego, czy przekraczają ilość marży, którą opublikował, i czy ma wystarczające środki na jego koncie, aby pokryć straty. Marże handlowe w futures mogą być znacznie mniejszą częścią wartości handlowej niż na giełdzie. Na przykład dzienne marże handlowe na dziesięcioletnie obligacje skarbowe USA są często poniżej 1000 USD dolarów (USD) na cd.RACT, a każda umowa ma wartość nominalną 100 000 USD. 25 000 USD, które handlowiec akcji musi opublikować, aby wymienić 100 000 USD akcji, pozwoli mu handlować 2,5 mln USD na dziesięcioletnie obligacje skarbowe.
Wiele amerykańskich maklerskich brokerów futures akceptuje zaledwie 5000 USD na otwarcie konta handlowego futures, w którym handlowiec może korzystać z marginesów handlowych. Broker ma szeroką swobodę w podejmowaniu decyzji, jakie działalność handlowa kwalifikuje się do codziennych marginesów handlowych. Wiele domów maklerskich definiuje czas dzienny jako każdy handel, który jest otwarty i zamknięty w regularnych godzinach handlowych w USA. Rzeczywista kwota marży wymagana dla każdej umowy jest ustalana przez giełdę i opiera się na zmienności i ryzyku obrotu instrumentu. Aby uzyskać aktualną listę amerykańskich wymagań dotyczących marginesu, grupa CME jest dobrym zasobem.
Dzień handel na giełdzie różni się od dnia handlu na rynkach futures. USA SECURIKomisja ds. Ties i Giełdy (SEC) definiuje handlowca Dnia Pattern jako tego, który wykonuje cztery lub więcej transakcji w pięć dni roboczych na rachunku marży, a to ponad 6% jego działalności handlowej za pięć dni. Marże handlowe muszą spełniać wymóg SEC w wysokości co najmniej 25 000 USD. Maksymalna dźwignia handlowca w dniu akcji wynosi cztery do jednego: może on wymienić akcje o wartości do 100 000 USD na jego minimalne konto 25 000 USD.