Jakie są wymagania dotyczące dziennych marż handlowych?
Depozyt zabezpieczający jest terminem używanym w społeczności zajmującej się obrotem akcjami i kontraktami terminowymi i odnosi się do gwarancji dobrego wykonania, a nie do pełnej kwoty w obrocie. Giełdy w Stanach Zjednoczonych zezwalają na obniżenie marży dla handlowców, którzy wchodzą na rynek i wychodzą z niego w tym samym dniu, nazywane dziennymi marżami handlowymi. Brokerzy kontraktów futures mogą, ale nie muszą, zezwalać swoim klientom handlującym na transakcje na zaksięgowanie tylko dziennych marż handlowych. Marże te stanowią w przybliżeniu połowę zwykłych depozytów jednodniowych. W innych krajach mogą obowiązywać inne wymagania i / lub reguły dotyczące depozytu zabezpieczającego, które nie zezwalają na obniżenie marży handlowej w ciągu dnia.
Handlowiec jest odpowiedzialny za wszelkie straty, które może ponieść, niezależnie od tego, czy przekraczają one zaksięgowany przez niego depozyt zabezpieczający, oraz czy posiada wystarczające środki na swoim rachunku, aby pokryć straty. Marże dziennego obrotu na kontraktach futures mogą być znacznie mniejszym ułamkiem wartości handlowej niż na giełdzie. Na przykład, dzienne marże handlowe dziesięcioletnich amerykańskich obligacji skarbowych wynoszą często poniżej 1000 USD (USD) na kontrakt, a każdy kontrakt ma wartość nominalną 100 000 USD. 25 000 USD, które inwestor giełdowy musi opublikować, aby handlować akcjami o wartości 100 000 USD, pozwoli mu handlować 2,5 mln USD dziesięcioletnich obligacji skarbowych USA.
Wiele amerykańskich brokerów kontraktów futures akceptuje zaledwie 5000 USD, aby otworzyć rachunek transakcji futures, na którym inwestor może korzystać z dziennych depozytów zabezpieczających. Broker ma szeroką swobodę w podejmowaniu decyzji, która działalność handlowa kwalifikuje się do dziennych marż handlowych. Wiele domów maklerskich definiuje transakcję dzienną jako każdą transakcję, która jest otwierana i zamykana w zwykłych godzinach handlowych w USA. Rzeczywista kwota depozytu zabezpieczającego wymagana dla każdego kontraktu jest ustalana przez giełdę i jest oparta na zmienności i ryzyku obrotu instrumentem. CME Group jest dobrym źródłem informacji o aktualnym zestawieniu wymogów dotyczących regularnego depozytu zabezpieczającego w USA.
Dzienny handel na giełdzie różni się od dziennego handlu na rynkach kontraktów futures. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) definiuje tradera na dzień wzorcowy jako tego, który wykonuje cztery lub więcej transakcji w ciągu pięciu dni roboczych na rachunku depozytowym i stanowi to ponad 6% jego działalności handlowej przez pięć dni. Marże obrotu dziennego muszą spełniać warunek SEC wynoszący co najmniej 25 000 USD. Maksymalny efekt dźwigni dla tradera giełdowego wynosi cztery do jednego: może handlować akcjami o wartości do 100 000 USD na swoim minimalnym koncie 25 000 USD.