Quais são os requisitos para as margens do dia de negociação?
Margem é um termo usado na comunidade de negociação de ações e futuros e refere-se a um título de desempenho em vez do valor total sendo negociado. As trocas nos Estados Unidos permitem margens reduzidas para os comerciantes que entram e saem do mercado no mesmo dia, chamados margens de day trade. Os corretores de futuros podem, mas não são obrigados a, permitir que seus clientes de day trading publiquem apenas margens de day day trading. Essas margens são aproximadamente metade das margens noturnas regulares. Outros países podem ter requisitos de margem diferentes e / ou regras que não permitem margens de negociação reduzidas.
O comerciante é responsável por quaisquer perdas em que possa incorrer, excedendo ou não a quantidade de margem que ele postou, e se ele possui ou não fundos suficientes em sua conta para cobrir as perdas. As margens do dia em futuros podem ser uma fração muito menor do valor negociado do que no mercado de ações. Por exemplo, as margens de negociação do dia em títulos do tesouro dos EUA em dez anos geralmente são inferiores a US $ 1.000 (US $) por contrato e cada contrato tem um valor nominal de US $ 100.000. Os US $ 25.000 que o negociador de ações precisa lançar para negociar US $ 100.000 em ações permitirá que ele negocie US $ 2,5 milhões em títulos do tesouro dos Estados Unidos em dez anos.
Muitas corretoras de futuros dos EUA aceitam apenas US $ 5.000 para abrir uma conta de negociação de futuros na qual o trader pode usar as margens do dia. O corretor tem amplo critério para decidir qual atividade de negociação se qualifica para as margens do dia. Muitas corretoras definem um dia de negociação como qualquer negociação que é aberta e fechada durante o horário comercial dos EUA. O valor real da margem exigida para cada contrato é definido pela bolsa e baseia-se na volatilidade e no risco do instrumento ser negociado. Para uma lista atualizada dos requisitos de margem regular dos EUA, o CME Group é um bom recurso.
O dia de negociação no mercado de ações difere do dia de negociação nos mercados futuros. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) define um trader de dia padrão como aquele que executa quatro ou mais negociações em cinco dias úteis em uma conta de margem e que representa mais de 6% de sua atividade comercial nos cinco dias. As margens comerciais diárias devem atender ao requisito da SEC de pelo menos US $ 25.000. A alavancagem máxima para um operador de ações é de quatro para um: ele pode negociar até US $ 100.000 em ações em sua conta mínima de US $ 25.000.