Qu'est-ce qu'une taxe sur les gains accumulés?
L'impôt sur les bénéfices accumulés est un impôt sur les sociétés supplémentaire qui est payé par les sociétés qui choisissent de conserver les gains accumulés plutôt que de verser les bénéfices sous forme de dividendes aux investisseurs. En tant qu’impôt sur les bénéfices à affecter au règlement de la dette ou à l’investissement dans certains aspects des activités de la société, les impôts sur les bénéfices cumulés sont calculés en plus des impôts sur les sociétés habituels. Cependant, il est important de garder à l'esprit que le montant des gains accumulés peut avoir une incidence sur le montant total de l'impôt sur le revenu dû au cours d'un trimestre donné.
L’idée de payer un impôt sur les bénéfices accumulés s’explique par l’impact anticipé de la déclaration des bénéfices accumulés sur les actions émises par la société. Il convient de rappeler que, puisque les bénéfices accumulés qui sont réinvestis dans la société sont traités comme des gains en capital plutôt que des dividendes, le gouvernement ne percevrait pas autant de recettes fiscales. La mise en œuvre et la perception de l’impôt sur les bénéfices accumulés parviennent à générer un peu plus de recettes fiscales tout en offrant la possibilité de réinvestir les bénéfices dans la société.
Toutefois, dans certains cas, l’impôt sur les bénéfices accumulés peut être suffisant pour décourager l’action de réinvestir les fonds dans une partie de l’opération. Un scénario possible serait que les investisseurs fassent pression sur la société pour qu'elle réinvestisse une partie importante de ses bénéfices accumulés dans certains aspects de son activité, afin d'éviter que les investisseurs ne soient contraints de payer des impôts sur les dividendes. À cette fin, il est possible que le gouvernement intervienne s'il apparaît qu'un montant démesuré de bénéfices accumulés est systématiquement redirigé vers l'entreprise, au lieu d'être utilisé pour des dividendes de manière récurrente.
Un deuxième scénario pourrait avoir trait à la génération d’une petite quantité de gains accumulés. Pour les sociétés qui réalisent un très petit montant de bénéfices cumulés à chaque période financière, les résultats peuvent imposer à la société d’émettre les dividendes et ainsi éviter de payer l’impôt supplémentaire sur les bénéfices accumulés qui s’appliquerait autrement à la période.
L’impôt sur les bénéfices accumulés a pour double objectif d’encourager les entreprises à verser des dividendes et de minimiser la perte d’impôt subie par le gouvernement lorsque les bénéfices accumulés sont redirigés vers la société. Le résultat de ce type d’impôt est que les investisseurs reçoivent toujours des dividendes raisonnables, que les entreprises ont toujours un avantage inattendu à réinvestir dans l’entreprise et que le gouvernement fédéral perçoit toujours un montant équitable d’impôts.