Qu'est-ce qu'une assurance Financial Guaranty?
L'assurance de garantie financière est un type d'assurance souscrite par les prêteurs pour se protéger contre un emprunteur qui ne rembourserait pas le prêt. Les entreprises offrant une assurance de garantie financière agissent efficacement comme dernière ligne de défense. Cela signifie qu'ils doivent avoir une cote de crédit bien supérieure à celle de la personne ou de l'organisation qui emprunte de l'argent.
Techniquement, les mots garantie et garantie sont interchangeables et ne sont que des variantes orthographiques. En pratique, la garantie est généralement utilisée pour faire référence à une obligation légale de couvrir une dette si celle-ci n’est pas payée. Cela le distingue des autres utilisations de la garantie, telles que la garantie qu'un produit physique fonctionnera comme annoncé.
En théorie, l'assurance de garantie financière peut couvrir tout type de prêt. En pratique, il existe souvent des obstacles concernant certains types de prêts, notamment les prêts hypothécaires et le crédit à la consommation. Ces barrières varient à travers le monde et aux États-Unis.
La grande différence avec ce type d’assurance est qu’elle est achetée par le prêteur. Cela diffère de nombreuses polices d’assurance liées à des prêts qui sont achetées par l’emprunteur pour se couvrir au cas où elles ne pourraient pas payer. Généralement, un prêteur souscrira une assurance de garantie financière pour couvrir une situation potentielle dans laquelle un emprunteur deviendrait insolvable et où il y aurait peu de chance, voire aucune, d'obtenir un actif pour couvrir les pertes.
Certaines formes d’assurance de garantie financière ne couvrent pas uniquement le fait de savoir si un emprunteur remboursera ou non un prêt. Par exemple, l’assurance pourrait débourser si les taux d’intérêt varient de telle sorte que le prêteur gagne moins que prévu. Ces variables supplémentaires signifient que ce type d'assurance peut être très compliqué. Pour cette raison, il est parfois dispensé de réglementations statutaires particulières couvrant d’autres types d’assurances.
Alors que certaines entreprises offrent une assurance de garantie financière dans le cadre d’une gamme de produits, d’autres l’offrent uniquement. Ces entreprises sont connues sous le nom d'assureurs d'obligations monolines. En plus d’avoir une expérience plus spécifique du sujet, ces entreprises peuvent disposer de procédures de réclamation simplifiées permettant des paiements plus rapides que ceux proposés par les assureurs généraux.
Les personnes utilisant l'expression «assurance de garantie financière» peuvent faire référence à la Financial Guaranty Insurance Company. C'est une entreprise spécialisée dans l'assurance des obligations. La société a attiré beaucoup d'attention après que des problèmes financiers en 2008 se soient traduits par une dégradation de sa cote de crédit, la rendant beaucoup plus difficile pour attirer les entreprises.