Qu'est-ce que les capitaux propres?

Les capitaux propres représentent généralement la différence entre le total des actifs d'une entreprise moins le total des passifs. Ce nombre indique également la valeur économique totale générée par l'entreprise à l'aide de ses actifs et d'autres ressources. Alors que les sociétés appellent généralement ce chiffre «avoir des actionnaires», les entreprises privées et les petites entreprises appellent souvent ce numéro la valeur nette ou l’avoir du propriétaire, respectivement. Ce chiffre a une signification significative dans l’environnement commercial, dans la mesure où il représente le montant que les investisseurs seraient payés lorsqu’ils encaissent leurs investissements ou lorsque la société liquide ses actifs.

Deux sources principales représentent les capitaux propres. L'argent initial représente les investissements réalisés par les entreprises, les entreprises d'investissement et les particuliers. Alors que les entreprises et les entreprises d’investissement peuvent effectuer des investissements directs en capital dans une entreprise, les particuliers achètent souvent des actions privilégiées ou ordinaires lorsqu’ils effectuent des investissements en actions. La deuxième source de ces capitaux propres est constituée par les bénéfices non distribués inscrits au bilan. Les bénéfices non répartis représentent l’ensemble des revenus mensuels réinvestis dans les activités commerciales. Ce chiffre est inscrit au bilan de la société comme un total cumulé de toutes les sommes conservées par la société depuis le début de ses activités.

Les sociétés peuvent décider d'offrir des dividendes à toutes les personnes détenant des actions privilégiées. Les investissements en actions privilégiées sont généralement les seuls investissements ou les actionnaires peuvent gagner des dividendes. Les placements en actions ordinaires renoncent aux dividendes au lieu des droits de vote dans diverses situations commerciales. Le versement de dividendes réduit le montant global des capitaux propres conservés dans l'entreprise. Les investisseurs investissent souvent dans des actions privilégiées afin de recevoir des avantages monétaires plus tôt que prévu.

Les investisseurs utilisent souvent le ratio de fonds propres pour calculer le montant que les investisseurs recevraient dans le cas où une société liquiderait ses actifs et cesserait ses activités. Ce nombre est important car les actionnaires perdent généralement la totalité de leur investissement si une entreprise déclare faillite. Cette formule est calculée en divisant le total des capitaux propres (total des actifs moins le total des passifs) par le total des actifs détenus par la société. Ce ratio est exprimé en pourcentage lorsque vous utilisez cette formule.

Par exemple, si la société a un ratio de fonds propres de 30% et un actif total de 225 millions de dollars américains (USD), les investisseurs recevront 67,5 millions USD dans le cadre du processus de liquidation. La totalité des 67,5 millions de dollars américains représenterait alors une partie pour chaque investisseur individuel en fonction de son investissement en actions dans la société. Ce processus d’allocation peut être long et ardu, selon le nombre d’investisseurs et d’actifs financiers vendus au cours du processus de liquidation.