Quelle est la valeur marchande des capitaux propres?

Une valeur de marché des capitaux propres est un terme utilisé pour identifier la valeur de marché totale des actions en circulation d'une entreprise. Considéré par beaucoup comme étant essentiellement identique à la capitalisation boursière, ce type d’évaluation financière est souvent utilisé pour déterminer la taille d’une entreprise donnée et pour fournir aux investisseurs des indices sur le niveau de risque associé à ces actions en circulation. La valeur marchande des capitaux propres d'une entreprise changera assez régulièrement, car les variables utilisées pour déterminer cette valeur changent régulièrement.

Pour calculer la valeur de marché des capitaux propres, il faut identifier le cours actuel des actions émises par la société. Ce chiffre est ensuite multiplié par le nombre d’actions en circulation disponibles sur le marché. Le résultat de ce calcul donne une bonne idée de la valeur de rachat totale des actions en circulation, au moins à une date donnée. Étant donné que le nombre d'actions en circulation et le prix par action sont susceptibles de changer fréquemment au cours d'une semaine de négociation, le calcul de la capitalisation boursière pour des périodes successives peut fournir des informations précieuses sur les variations de cette valeur de rachat totale.

Les investisseurs trouvent que la valeur marchande des actions est utile pour décider quels actifs acheter, lesquels conserver et quels actifs doivent être vendus, en fonction des évolutions actuelles du marché. Un investisseur qui souhaite créer un équilibre entre les investissements d'un portefeuille peut utiliser ces informations pour identifier des sociétés de tailles spécifiques, évaluer le degré de volatilité associé à leurs offres d'actions, puis déterminer le nombre d'actions à acheter de chacune de ces sociétés. Cela permet d’inclure les grandes et les petites entreprises dans le portefeuille et de parvenir à une répartition des actifs qui permette à l’investisseur de déplacer le portefeuille dans la direction souhaitée. De nombreux investisseurs détermineront la valeur de marché des capitaux propres en tant que moyen de diversifier les investissements de manière à permettre de compenser les pertes subies avec un investissement par des gains réalisés avec d'autres investissements.

Comme pour la plupart des types de calcul utilisés dans les stratégies d'investissement, la valeur marchande des capitaux propres est aussi précise que les données utilisées pour effectuer l'évaluation. En outre, il est important que les investisseurs interprètent correctement le résultat du calcul afin d’aider réellement à prendre des décisions d’investissement. Une erreur courante commise lors de l’utilisation de la valeur marchande des actions en tant que ressource pour investir est l’incapacité de réaliser que de nombreux facteurs peuvent influer sur les variations du nombre d’actions sur le marché et du prix actuel de ces actions. Négliger de prendre en compte ces facteurs peut entraîner l’acquisition d’investissements qui paraissent solides aujourd’hui, mais une baisse significative de la valeur de marché sur une très courte période.