Quelle est la date de valeur?
Le terme «date de valeur» est utilisé de manière très variable en finance et en économie. En règle générale, toutes les utilisations font référence à une date spécifique, convenue au préalable, lorsque la valeur de quelque chose est déterminée ou réglée. Le sens recherché est généralement clair dans le contexte d’une discussion ou d’un contrat, mais s’il n’est pas évident, les gens peuvent demander des éclaircissements.
Pour les actifs dont les prix fluctuent dans le temps, la date de valeur est un moment précis qui sert de référence pour l'évaluation de l'actif. Un exemple pourrait être quelque chose comme une obligation d'épargne. Une date arbitraire est définie pour la composition de l'intérêt afin que le titulaire et l'émetteur s'accordent sur la comptabilisation des intérêts. Dans ce cas, les dates de valeur servent à éliminer la confusion et à garantir aux personnes un cadre permettant de comprendre les prix. Cela évite également des conflits si des personnes utilisaient des dates différentes pour les calculs.
Les dates de valeur interviennent également dans les situations où des fonds ou des actifs sont transférés. La date de valeur est la date à laquelle le transfert est terminé et le destinataire peut accéder librement aux documents transférés. Cela s'applique à des situations allant du dépôt d'un chèque à la négociation de devises à l'international. Bien que les personnes détiennent légalement les actifs une fois l’accord conclu, la transaction n’entre en vigueur que lorsque le transfert est terminé. Ce concept apparaît également dans la comptabilité, où la date de valeur est la date à laquelle une écriture comptable devient effective.
Un autre exemple est une date de règlement. Les dates de règlement sont convenues d'avance lorsque les personnes concluent des contrats. Lors de l’achat d’une maison, par exemple, le contrat initial stipule que la transaction doit être finalisée à une date et une heure données. Lorsque la date de valeur arrive, la transaction est terminée et l'acheteur repart avec les clés pendant que le vendeur reçoit le paiement de la maison.
Comme il ressort de ces différentes significations du terme, la date de valeur peut généralement être considérée comme la date à laquelle la valeur d’un actif est officiellement enregistrée ou la transaction prend effet. Généralement, ces dates sont définies à l'avance afin que les utilisateurs sachent à quelle date ils se produiront et, dans de nombreux secteurs, la date de valeur est une norme du secteur qui s'applique à toutes les transactions. Celles-ci peuvent inclure des conditions spécifiques dans les contrats, ainsi que des fenêtres générales, comme dans les banques, où les gens sont informés que les fonds seront disponibles dans un certain nombre de jours.