Qu'est-ce qu'un oscillateur stochastique?
Un oscillateur stochastique est un type d'indicateur de moment utilisé dans l'analyse technique du négoce de titres. Développés et développés dans les années 1950 par le Dr. George Lane au sein de la société de courtage EF Hutton & Co., les oscillateurs stochastiques sont devenus l’un des principaux outils d’analyse utilisés par les négociants en valeurs mobilières du monde entier. Utiles pour prévoir les retournements et les inversions, les stochastiques sont généralement utilisés conjointement avec un arsenal d'autres outils à la disposition du trader technique, tels que les cycles, les retracements de Fibonacci et la théorie d'Elliot Wave.
Selon George Lane lui-même, le concept de base de l'oscillateur stochastique peut être compris en visualisant une fusée montant dans les airs: "avant de pouvoir baisser, il faut qu'elle ralentisse. L'élan change toujours de direction avant le prix". Ainsi, les stochastiques mesurent l’élan du prix. Comme les valeurs mobilières ont tendance à se négocier dans une certaine plage dans le temps, le paramètre par défaut de l'oscillateur stochastique est de 14 périodes, qu'il s'agisse d'heures, de jours, de semaines ou de mois. En réglant l'oscillateur pour une certaine période passée, telle que 14 jours à aujourd'hui, l'utilisateur peut alors faire une hypothèse raisonnable quant au comportement du marché dans un avenir immédiat. En raison de la tendance de certains titres à effectuer des transactions irrégulières à court terme, l'utilisateur doit noter que l'oscillateur adoucit le délai imparti.
La formule avec laquelle l'oscillateur stochastique est calculé est la suivante:% K = 100 [(C - L14) / (H14 - L14)]. Dans la formule, C représente le dernier cours de clôture, L14, le bas des 14 sessions précédentes et H14, le cours le plus élevé de cette même période de 14 jours. Un% D peut être calculé en prenant une moyenne mobile sur 3 périodes de% K. La représentation graphique est représentée par deux lignes représentant% K et% D, une troisième ligne souvent utilisée représentant une simple moyenne mobile. L’interprétation des mouvements des lignes% K et% D s’articule autour de leur convergence et de leur divergence. En notant les modèles de croisement des deux lignes et en conjonction avec d’autres outils d’analyse, le chartiste peut prendre une décision éclairée quant au mouvement du marché et adopter une position baissière ou haussière si nécessaire.
L'oscillateur stochastique est également un bon indicateur à utiliser pour déterminer les niveaux de surachat et de survente. Connu sous le nom "d'oscillateur lié", cet indicateur fonctionne toujours dans une plage allant de 0 à 100. Traditionnellement, les niveaux de surachat et de survente sont fixés à 80 et 20. Lorsque le titre se négocie au-dessus de 80 dans son intervalle de temps prédéterminé, il est suracheté, un indice baissier indication qui peut être le marqueur d'un retournement. De même, le négoce en dessous de 20 indique une condition de survente indiquant qu'il est peut-être temps d'acheter. Il convient toutefois de noter que ces indicateurs doivent être utilisés avec prudence, car un marché en forte tendance à la baisse ou à la hausse peut en fait ne pas être baissier ou haussier, mais indiquer une hausse plus longue à la baisse ou à la hausse.