Co je to stochastický oscilátor?

Stochastický oscilátor je typem ukazatele hybnosti používaného při technické analýze obchodování s cennými papíry. George Lane, vyvinutý v 50-tých letech 20. století v makléřské firmě EF Hutton & Co., se stochastické oscilátory staly jedním z primárních analytických nástrojů používaných obchodníky s cennými papíry na celém světě. Užitečné pro předpovídání obratů a zvratů se obvykle používají stochasticky ve spojení s arzenálem jiných nástrojů, které má technický obchodník k dispozici, jako jsou cykly, Fibonacciho retrace a Elliot Wave Theory.

Podle samotného George Laneho lze základní koncept za stochastickým oscilátorem pochopit vizualizací rakety stoupající do vzduchu: „před tím, než se může obrátit, musí zpomalit. Momentum vždy mění směr před cenou.“ Stochastika tedy měří dynamiku ceny. Protože cenné papíry mají tendenci obchodovat v určitém časovém rozmezí, výchozí nastavení pro stochastický oscilátor je 14 období, ať už jde o hodiny, dny, týdny nebo měsíce. Nastavením oscilátoru na určité minulé období, například na 14 dní do současnosti, může uživatel učinit rozumný předpoklad o chování trhu v nejbližší budoucnosti. Vzhledem k tendenci některých cenných papírů k erratickému obchodování v krátkodobém horizontu by měl uživatel poznamenat, že oscilátor vyhlazuje delší nastavený časový rámec.

Vzorec, pomocí kterého se počítá stochastický oscilátor, je následující:% K = 100 [(C - L14) / (H14 - L14)]. Ve vzorci C představuje poslední závěrečnou cenu, L14 je nízká cena předchozích 14 relací a H14 je obchod s nejvyšší cenou za stejné 14denní období. % D lze vypočítat pomocí 3-klouzavého klouzavého průměru% K. Reprezentace grafu je přes dvě řádky představující% K a% D, přičemž třetí řádek často používaný představuje jednoduchý klouzavý průměr. Interpretace pohybů čar% K a% D se točí kolem jejich konvergence a divergence. Zaznamenáním vzorců překročení obou linií a ve spojení s dalšími analytickými nástroji může grafik učinit informované rozhodnutí o pohybu na trhu a podle potřeby zaujmout medvědí nebo býčí pozici.

Stochastický oscilátor je také dobrým indikátorem, který se používá při určování překoupených a přeprodaných úrovní. Tento indikátor, známý jako „vázaný oscilátor“, pracuje vždy v rozmezí 0 až 100. Tradičně jsou překoupené a přeprodané úrovně nastaveny na 80 a 20. Když se cenný papír obchoduje nad 80 během svého předem stanoveného rozsahu, je překoupený, medvědí indikace, která může být ukazatelem obratu. Obdobně obchodování pod 20 naznačuje přeprodaný stav, který naznačuje, že může být čas na nákup. Je však třeba poznamenat, že tyto ukazatele musí být používány opatrně, protože trh se silným klesajícím nebo vzestupným trendem nemusí být ve skutečnosti medvědí nebo býčí, nýbrž naznačovat delší prodloužení směrem dolů nebo nahoru.