Was ist ein stochastischer Oszillator?
Ein stochastischer Oszillator ist eine Art Momentumindikator, der in der technischen Analyse des Wertpapierhandels verwendet wird. Stochastische Oszillatoren wurden in den 1950er Jahren von Dr. George Lane von der EF Hutton & Co. Brokerfirma entwickelt und weiterentwickelt und sind seitdem eines der weltweit wichtigsten Analysewerkzeuge für Wertpapierhändler. Stochastiken sind nützlich für die Vorhersage von Turnarounds und Reversals und werden normalerweise in Verbindung mit einem Arsenal anderer Tools eingesetzt, die dem technischen Händler zur Verfügung stehen, wie z. B. Zyklen, Fibonacci-Retracements und Elliot-Wellentheorie.
Laut George Lane selbst lässt sich das Grundkonzept des stochastischen Oszillators dadurch verstehen, dass eine Rakete in die Höhe geschossen wird: "Bevor sie sich drehen kann, muss sie sich verlangsamen. Die Dynamik ändert immer die Richtung vor dem Preis." Die Stochastik misst also den Impuls des Preises. Da Wertpapiere im Zeitverlauf in der Regel innerhalb eines bestimmten Bereichs gehandelt werden, beträgt die Standardeinstellung für den stochastischen Oszillator 14 Perioden, unabhängig davon, ob es sich um Stunden, Tage, Wochen oder Monate handelt. Durch Einstellen des Oszillators für eine bestimmte vergangene Periode, beispielsweise 14 Tage bis zur Gegenwart, kann der Benutzer dann eine vernünftige Annahme über das Verhalten des Marktes in der unmittelbaren Zukunft treffen. Aufgrund der Tendenz einiger Wertpapiere, kurzfristig unregelmäßig zu handeln, sollte der Benutzer beachten, dass der Oszillator den festgelegten Zeitrahmen umso länger ausgleicht.
Die Formel, mit der der stochastische Oszillator berechnet wird, lautet wie folgt:% K = 100 [(C - L14) / (H14 - L14)]. In der Formel steht C für den letzten Schlusskurs, L14 für den Tiefstkurs der letzten 14 Sitzungen und H14 für den Handel mit dem höchsten Preis aus demselben Zeitraum von 14 Tagen. Ein% D kann berechnet werden, indem ein dreistufiger gleitender Durchschnitt von% K verwendet wird. Die Diagrammdarstellung erfolgt über zwei Linien, die% K und% D darstellen, wobei eine häufig verwendete dritte Linie einen einfachen gleitenden Durchschnitt darstellt. Die Interpretation der Bewegungen der Linien% K und% D dreht sich um ihre Konvergenz und Divergenz. Durch Feststellung der Kreuzungsmuster der beiden Linien und in Verbindung mit anderen Analysewerkzeugen kann der Chartist eine fundierte Entscheidung über die Marktbewegung treffen und erforderlichenfalls eine bärische oder bullische Position einnehmen.
Der stochastische Oszillator ist auch ein guter Indikator zur Bestimmung von überkauften und überverkauften Pegeln. Bekannt als "gebundener Oszillator", arbeitet dieser Indikator immer in einem Bereich von 0 bis 100. Traditionell werden überkaufte und überverkaufte Niveaus auf 80 und 20 gesetzt. Wenn das Wertpapier über 80 innerhalb seines vorgegebenen Bereichs handelt, ist es überkauft, was bärisch ist Anzeige, die der Marker für eine Trendwende sein kann. In ähnlicher Weise deutet ein Handel unter 20 auf einen überverkauften Zustand hin, der darauf hindeutet, dass es an der Zeit ist, zu kaufen. Es muss jedoch beachtet werden, dass diese Indikatoren sorgfältig verwendet werden müssen, da ein Markt mit starkem Ab- oder Aufwärtstrend möglicherweise nicht bärisch oder bullisch ist, sondern auf einen länger anhaltenden Ab- oder Aufwärtstrend hindeutet.