Hvad er en stokastisk oscillator?
En stokastisk oscillator er en type momentumindikator, der bruges i den tekniske analyse af sikkerhedshandel. Stokastiske oscillatorer er udviklet og avanceret i 1950'erne af Dr. George Lane hos EF Hutton & Co. mæglerfirma, og er siden blevet et af de primære analyseværktøjer, der bruges af værdipapirhandlere over hele verden. Stochastics, der er nyttigt til at forudsige vendinger og vendinger, anvendes normalt sammen med et arsenal af andre værktøjer til rådighed for den tekniske erhvervsdrivende, såsom cykler, Fibonacci-tilbagetrækninger og Elliot Wave Theory.
Ifølge George Lane selv kan det grundlæggende koncept bag den stokastiske oscillator forstås ved at visualisere en raket, der går op i luften: "Før den kan slå ned, skal den bremse. Momentum skifter altid retning før pris." Stochastics måler således prisens momentum. Da værdipapirer har en tendens til at handle inden for et bestemt interval over tid, er standardindstillingen for den stokastiske oscillator 14 perioder, uanset om perioderne er timer, dage, uger eller måneder. Ved at indstille oscillatoren for en bestemt tidligere periode, såsom 14 dage til i dag, kan brugeren derefter tage en rimelig antagelse om markedets opførsel i den nærmeste fremtid. På grund af tendensen hos nogle værdipapirer til at handle uregelmæssigt på kort sigt, skal brugeren bemærke, at oscillatoren udjævnes, jo længere den indstillede tidsramme er.
Formlen, som den stokastiske oscillator beregnes med, er som følger:% K = 100 [(C - L14) / (H14 - L14)]. I formlen repræsenterer C den seneste lukningskurs, L14 er den lave pris for de foregående 14 sessioner, og H14 er den højeste pris fra den samme 14-dages periode. A% D kan beregnes ved at tage et glidende gennemsnit på 3 perioder på% K. Kortrepræsentation er via to linjer, der repræsenterer% K og% D, med en tredje linje, der ofte bruges, som repræsenterer et simpelt bevægende gennemsnit. Fortolkning af bevægelser af linjer% K og% D drejer sig om deres konvergens og divergens. Ved at bemærke mønstrene for crossover af de to linjer og sammen med andre analyseværktøjer kan chartisten træffe en informeret beslutning om markedsbevægelse og indtage en bearish eller bullish position efter behov.
Den stokastiske oscillator er også en god indikator, der skal bruges til at bestemme overkøb og oversolgt niveauer. Kendt som en "bundet oscillator" fungerer denne indikator altid inden for et område fra 0 til 100. Traditionelt er overkøb og oversolgt niveauer indstillet til 80 og 20. Når sikkerhedshandlerne over 80 i det forudbestemte interval er det overkøbt, en bearish indikation, der kan være markøren for en vending. Tilsvarende indikerer handel under 20 år en oversolgt betingelse, der indikerer, at det kan være tid til at købe. Det skal dog bemærkes, at disse indikatorer skal bruges omhyggeligt, da et marked med en stærk nedadgående eller opadgående tendens muligvis ikke er bearish eller bullish, men indikerer en mere langvarig stigning nedad eller opad.