Che cos'è un flusso di fondi?
Il termine "flusso di fondi" viene utilizzato in diversi modi in ambito economico, incluso lo studio del movimento all'interno dei singoli settori finanziari a livello nazionale, il monitoraggio della performance dei fondi comuni e la determinazione delle priorità per la spesa obbligazionaria. Il significato inteso è in genere chiaro dal contesto della discussione. Osservare il flusso di fondi in tutti i sensi può fornire informazioni importanti sull'andamento e sulla politica economica, sia che si tratti di attività economiche nazionali sia di quelle di un singolo fondo.
Nel primo senso, il flusso di fondi è studiato e discusso dalla banca centrale di una nazione, con cifre rilasciate poco dopo la chiusura di ogni trimestre. Conosciuto anche come Z.1, questi numeri sono pubblicizzati e includono discussioni su debito, prestiti e investimenti. Le persone possono monitorare il flusso di fondi nel tempo per esaminare le tendenze economiche e i numeri dell'ultimo trimestre possono essere un indicatore importante della salute economica. Gli economisti, gli analisti e i responsabili delle politiche non vedono l'ora di vedere il flusso di fondi in modo da poterlo utilizzare nel loro lavoro.
Il secondo significato si riferisce al movimento di denaro in entrata e in uscita da un fondo comune. Viene utilizzato per tracciare l'interesse degli investitori nel fondo misurando chi sta investendo e quanti soldi stanno investendo nel fondo. Mostra inoltre a cosa il fondo stesso sta allocando denaro, fornendo importanti informazioni sulla strategia di investimento utilizzata dal gestore del fondo. Il flusso di fondi può rivelare se un fondo è in difficoltà e può fornire informazioni importanti su dove gli analisti pensano che il mercato sia diretto.
Nel senso di un'obbligazione municipale, un flusso di fondi è una dichiarazione che discute come verranno utilizzati i fondi raccolti dall'obbligazione. Oltre ad allocare fondi per il progetto a cui era destinato l'obbligazione, il governo deve anche mettere da parte denaro per pagare gli interessi e coprire altri costi del servizio del debito. Inoltre, devono risparmiare fondi e investirli in modo da poter rimborsare il capitale sull'obbligazione. Diverse percentuali di denaro possono essere assegnate e deve essere fornita una dichiarazione completa per dimostrare che il comune è impegnato nella pianificazione finanziaria per mantenere il rimborso delle obbligazioni nei tempi previsti.
In tutti i casi, le informazioni sul flusso di fondi sono rese pubblicamente disponibili. Le persone possono richiedere dichiarazioni e possono anche trovarle pubblicate in luoghi a cui i membri del pubblico devono accedere.